哈喽大家好我是投资菌！
对于NSO，交税总共分两段：一个是exercise行权后，交普通收入税；一个是卖出后，交增值税。如果行权与卖出间隔超过一年，就会变成长期增值税，交税少！
NSO省税方法
如果你想为NSO省税，规则很简单：让交收入税的部分尽量少，然后让长期增值的部分尽量多。
想要做到这样，就是越早行权越好，理想下是刚vested就行权，实现0收入税，然后将行权与卖出的时间拉长，至少一年，即可在卖出后全部变成长期增值。
知道了最省税的方法，只要反其道而行，就是最不省税的做法了。那就是一直等到股价到理想的高位时，行权和卖出一起来，如此实现变现。因为这种情况下，无增值部分，全部利润都交普通收入税，这时你交税就是最多的。
举个例子
我们来举个例子，直观对比一下：尽早行权，最后行权，和中途行权的交税区别。把基本的搞懂后，菌菌再教你一个进阶版的省税骚操作。
举个例子：假如收入税率按40%，长期增值税率按20%计算。
（1）vest后立即行权，等一年后高位再卖
vest后立即行权，就是0收入税，等一年以上的长期增值再卖出。
行权收入为0，长期增值为20万。共计交税20万*20%=4万，利润为16万。
（2）等高位，行权和卖出同时发生
行权收入为20万，无增值。共计交税20万*40%=8万，利润为12万。
（3）中途行权，一年后高位再卖
行权收入为10万，长期增值为10万。共计交税10万*40%+10万*20%=6万，利润为14万。
看到了吧！第一个方法就是税最少利润最多的方法，第二个方法就是税最多利润最少的方法。
进阶的高利润方法
除此之外，还有个进阶版的第一种方法，是个能让你获得更多利润的骚操作。
假如你本来想着用第一种方法，vest后立即行权，等一年后高位再卖。但是你并没有行权，反而是用行权的钱在市场上买股票。比如你有800个NSO，行权价格为$10，如果你要行权需要准备$8000行权金。但你准备了$8000，并没有行权，而是在市场上以$10买了800股。如此，你既拥有均价$10的800股股票，又有800个行权价格为$10的NSO。然后你等了一年后到了心仪的股价时，把800个股票和800的NSO都卖了。如此操作后，你的利润和税金分别是什么呢？
很简单，就是方法一和方法二的总和。
一年后把800个股票都卖了，实际上就都是长期增值。也就是第一种方法里面的20万长期增值，并交税4万。
让NSO的行权和卖掉同时发生就是第二种方法，全部20万都交收入税，即交税8万。
把想要立即行权用的行权金，花在市场上买股票，这个方法让你共计获得40万，其中12万拿去交税，剩下28万纯利润。
这个骚操作跟方法一所需的资金是一样的，只不过把行权金花在了不同的地方，造就了不同的效果。
省税 vs 风险
当然，无论是选择第一种方法立即行权，还是把行权金用在买股票上，都不是没风险的。毕竟期权最大的好处就是它的downside protection。意思是只要不行权，最差就是一文不值，但不会令你赔钱。如果早早换成股票，一旦股价下跌，你是会赔钱的。
这也就是为什么人们常说，NSO最好的行权时间，就是当你想要卖出的时候。
因此，如果你想少缴税，就要承担一些股票下跌的风险。如果你拒绝风险，那么只有想卖时再行权，但会交较多的税。
总的来说，对于NSO来讲，税就是你的保险。交税就是买保险，不交税就要承担一些风险。大家可以根据自己的实际情况和风险承受能力，选择哪种方法更适合你。
实际上，stock comp很复杂，但你无需自己全部搞懂。让专业的投资顾问看看你的情况，他就会告诉你你有哪些选择，每种选择的利弊都是什么。感兴趣的小伙伴，可以点击右上角预约咨询哦。
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