哈喽大家好我是投资菌
很多小伙伴表示已开户IRA，钱也存好了，就是不知道买什么，怎么管理，怎么分配，要注意什么。那么菌菌本期就给大家解决这个问题，保准你看完视频后，会有一个属于自己的投资组合。
本视频将分为3个部分，第一部分讲IRA都可以投资什么，第二个部分教你如何将资金进行分配，第三个部分告诉你分配好后买什么。
好了我们话不多说正片开始。
第一、IRA都可以投资什么？
IRA既可以自己管，也可以请投资顾问管。如果是自己管，可以购买的投资包括：股票、基金、债券和期权。如果要投资顾问管，他们除了可以购买以上投资，还可以买结构性产品和年金。
现在菌菌快速科普一下，以上的投资都是什么。如果不需要科普可以直接跳过。
当你买一家公司的股票，是让这家公司用你的钱去把公司做大做强，公司业绩前景好，股价就会因此上升，你就赚了。
如果你觉得选单个公司选不好，你就可以选择基金。无论是mutual fund还是etf，他们统称基金。基金实际上就是打包一堆公司，你的回报就是这一堆公司回报的平均值。这就是像是你买零食大礼包，虽然里面不一定每个都好吃，但是总会有几个你爱吃的，有种钓鱼广撒网的感觉。
债券分为国家和企业的债券，但是背后原理是一样的，那就是你借钱给国家或者企业，他们承诺定期给你些利息。
期权是一种合同，这个合同就写着你要在未来的某一天，买或者卖多少股的某一只股票。这个合同分为买家和卖家双方，你可以选择自己做哪一方。买家可以在合同到期之前选择是否履行条约。但是卖家比较被动，只要买家选择履行条约，卖家就必须跟着履行条约。但当卖家的好处是，当买家放弃，卖家可以自己留着押金。
如果你觉得期权太复杂，自己搞不懂。觉得交给专业人士玩期权，然后你只想在后面坐收渔翁之利的话，那你一定不想错过下面两个。
结构性产品是一种由投资公司定规则的金融工具，它的优点是可以转嫁一些风险让公司帮你承担，有些更是有保护本金的优点，但它的回报，却比普通保护本金的产品要高。它的缺点跟所有保护本金的金融工具一样，资金需要存放够一段时间，过早转换投资，回报不会好看。市面上绝大多数的结构性产品，实际上都是公司在做期权投资，他赚与赔，与你无关，最后都会按照原定规则给你回报。
年金主要分为两大类，第一类是大家常听到的：年金里面的钱是取不完的。比如说你IRA里面有100万，按常理取完100万就该没了，但这种年金即使当你取完100万，你也可以继续取款；有些甚至可以在去世后，让你的家人继续取款。第二类是取得完的年金，这种年金的好处是它会提供一些别处找不到的、条件更好的结构性产品和基金供大家选择。
以上就是IRA所有能做的投资了，前期都是需要人们自己管理。可随着时间的推移，金额开始变多时，有个5万-10万的，如果你愿意，可以让投资顾问接管。但让专业人士接管的代价，是每年会有1%-2%的年费。这里有个小tips：其实管理费的多少是投资顾问自己定的，一开始不认识的时候可能收取的就是标准的费用，但如果你跟他长期有个良好的关系，他可能会收取更少的管理费哦！
说完都能投资什么，我们来看看如何分配你的资金去做不同的投资。
第二、如何分配你的资金？
分配资金最重要的是两点：年龄和风险承受能力。年龄越小对风险承受能力就越高，年龄越大对风险承受能力就越低。背后的原理很简单：你的投资期限越长，充足的时间就越会帮你抚平股价上上下下的浮动。当你快要开始取钱，也就是投资期限过短，股价一个措手不及的下跌，你就不知道要苦苦等多久才能回来。但为了取钱出来生活，就只能低价抛售，那你就赔啦。
但以上也会有例外，比如也有风险承受能力低的年轻人，对金钱没有安全感，一下跌就会不舒服，所以会选择低风险低回报的投资。或临近退休却风险承受能力高的人，虽然已经50、60岁，但由于有很多收入来源，并不急着从投资里面取钱，所以他们可以做稍高风险一些的投资，来换取更高的回报。
下面菌菌举例两个投资配置供大家抄作业，第一个是稍高风险的，第二个是稍低风险的。高风险的会比低风险的股票配比高一些，大家可以根据自身情况调整百分比。在股票配比中，菌菌再帮大家细分一下各种投资种类的配比，从风险大到小的排列大概是这样的：small cap、international、mid cap、real estate、large cap。
大型公司的增长一般比较稳健，小型公司则带有赌的成分，要么一飞冲天，要么可能很久都没有起色。房地产一般也会比较稳，而且会有很高的分红（5%-8%），也就是说即使股票不涨，你也会有年均5%-8%的回报。国际市场风险大的原因，是国际关系和政治对它会有很大的影响，不太关注政治的小伙伴，选择国际市场可能会有点选择恐惧症。想要知道未来几年经济学家比较看好哪些国家，可以去看右上角这个视频，菌菌也会在结尾放上这个视频。
现在小伙伴们可以根据自己的风险承受能力，写下自己的投资配比了。对于投资金额的计算，如果你目前IRA里面有$6000，那么投资在large cap的金额就应该是$6000*85%*33%=$1683。大家虽然没必要搞这么精确，却也要避免最后钱不够的情况发生。比如最后完全没钱买real estate相关的，这样你的投资组合就不够平衡，不够分散了。
接下来菌菌开始讲解如何选股和选基金。
第三、怎么选投资？
这里菌菌需要借助一个网站，etfdb.com，然后点击ETF Screener。在这里就可以用filter筛选出你想要买的投资类别。拿large cap举例：点击equity，然后点击large cap。下面还有选项可以选择混合型、增长型还是价值型。增长型涨幅会很大，但也会有较大波动。价值型波动较少，但涨幅较小。混合就是混合。你看看两者的回报就知道差别了。
右边就是所有的大市值的基金。在上面点击returns，就看到每个etf的回报率，从1周到5年的回报率都有，这里比较看重的是1年、3年、5年的回报率，太短的没有太大意义。选择一个回报率不错的打开。这页最重要的就是这个expense ratio，就是它的年费是多少。如果你看到0.0几%那是非常的低，而0.7%以上就有点高了，除非他的回报极其喜人，不然没有必要选择它。
“等等，large cap不是在stock类别里面的吗？我们不是要看股票吗？为什么现在在看etf？”7.48
其实如果你懒得选股票，现在你就可以按照这个方法记下这个large cap的symbol去买它了。如果你想简单快速的选股票，你就可以点击holdings。Holdings里面展示了，该基金里面占比最大的15只股票。其实从占比就能看出，该基金的涨跌基本就受这15只股票的影响，因为剩下的股票占比太小了，根本翻不起什么大浪。由于基金的喜人涨幅也就来源于这15只股票，你只需在这里面选择6-7个你认识，或用过觉得不错的公司就好了。
如果你发现某些高年费的etf回报率很好，那就说明这背后的基金经理很厉害。直接打开holdings看看基金经理都选了哪些万里挑一的好股票，从这些精挑细选中再找你喜欢的6-7个就好了，如果里面没有你认识的公司，你也可以选择相信基金经理，选择前6个。
等等，为什么你会建议选6-7个？我可以15个全选吗？8.55
选几个都没关系，看你的个人喜好。但菌菌从一项数据调查中发现，在投资组合中有30-35只股票是最适合的，人们可以轻松管理的过来，从而最大化回报率。由于我们的配比中一共有5个类别，那就是每个类别买6-7家股票.
按照此方法选择完大中小型市值的股票，我们来选international，你可以细分到国家，也可以选新兴发展中国家还是发达国家。我们先拿中国举例，选一个回报率不错的，看看年费，还可以，就可以看holdings了。相信这些公司大家应该都认识的，但有点大家要注意。比如symbol是字母，购买股票时就没问题，可以直接输入。但如果是数字，它就不是正常的股票代号，买股票时就需要你手动输入公司名字了，只要公司名字对了就没有问题。
然后是real estate你也可以直接在左边选择，然后看到这个XLRE不错，点进去看看holdings。这里面大家可能认识的比较少。第一个American tower，在20多个国家运营着无线和广播通信基建，5G的到来对他会很有益处。Crown castle也是很有名的通信基建。Simon Property一定有很多人知道，你去逛的大多数mall和outlet都是他们家的。
说到real estate就不得不提起它的dividend分红，S&P 500大盘的年均分红在1.9%，一般来讲real estate的年均分红会在5%，而mortgage REIT会高达10.8%。大家这里可以按喜好选择。
stock中的5项选好后，还剩etf和bond。这个etf大家就可以选择自己喜欢却没机会选的了，比如你可能比较喜欢科技股，你就可以在左边筛选出来。你甚至可以细分科技股，云计算或者芯片半导体之类的，但菌菌这里就选择普通的科技。这里大家一定要注意，那些名字里面有3x的要多注意，这些是加了杠杆，无论涨赔你都会得到它的3倍。里面有bull、bear字样的也要小心，它表示基金是看涨还是看跌。建议新手小白，先远离这些。
最后是bond：同样是asset class里面选择bond，在type里面建议在如下三种里面选择：investment grade corporate、municipal bond、和treasuries。因为这三种的风险和回报都比较合理，最好不要选择junk bond，虽然回报高但风险更高。接下来我们来逐个分析这三种债券：第一个是企业债券，就是借钱给企业，企业给你固定利息。municipal bond是市政债券，借钱给市政厅，用来给每个州每个城市做基础建设。treasuries就是借钱给美国政府。这三种里面，风险最低收益最少的是treasuries，风险最高收益最高的是企业债券。如果你想要低风险不错收益的，可以选择纽约和加州的municipal bond。
当然，如果你懒得买债券也可以什么都不买，将现金闲置，但坏处就是通货膨胀问题，所以为了抵御通货膨胀，最好每年也要有个3%的涨幅。
看到这里你已经学会了如何快速构建一个投资组合了。如果你仍想了解有哪些好股票可以买，可以关注菌菌每周五在网站发布 的美股推荐。
是否觉得意犹未尽，还想要更多干货，那就看看这些往期视频吧。
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