ETF是什么？优质的ETF有这几个特性！

哈喽大家好我是投资菌！

很多人听说过ETF这个词，但不知道ETF是什么，也不了解它与Mutual Fund之间的区别。更不知道如何选择最适合自己的ETF进行投资。本视频将解决这些困惑，教你如何选择最适合自己的ETF。我们将考虑一些关键因素，如如何分散投资、如何降低风险等，帮助你实现财富增长。

一、什么是ETF？

选股就像在学校里挑选一个学生，认为ta能上名校。

而选择ETF就像在学校里挑选一个班级，认为这个班级里会有能上名校的学生。

简单来说，ETF是分散投资的一种方式，将资金分配到多个股票中，而不是全部投资在一家公司上，从而降低投资风险。与单个股票相比，ETF包含了多个股票，因此ETF的投资风险更小。

例如，很多人喜欢买S&P 500的ETF，因为它包含了美国最大的500家公司，这些公司的表现对ETF的价格有重大的影响。选择S&P 500的ETF可以获得这些公司的稳定收益和潜在增长。

二、ETF与Mutual fund有什么区别？

ETF和Mutual fund都是一种投资工具，但它们的投资方式和运作方式有所不同。

可以将Mutual fund比喻成日本的omakase。就像在高级日料店里，不需要点餐，只需相信厨师的料理技巧一样，Mutual Fund的投资者需要信任基金经理的投资决策和操作，让基金经理根据市场需求选择最合适的投资品种，确保投资组合的回报和风险可控。因此，基金经理的操作能力是Mutual Fund投资的核心。

相比之下，ETF更像是自助餐。在自助餐中，每道菜都有固定的程序和操作。每道菜会提前做好摆好，你只需根据你的口味和需求选择不同的食物即可，并不受限于厨师的选择。同样地，ETF的投资者可以自由选择自己感兴趣的市场和资产类别，并且可以随时以市场价格进行交易。因此，ETF更加灵活，投资者可以根据自己的需求进行调整和管理，而不受基金经理的决策和操作限制。此外，ETF的管理费用也相对较低。

以下是ETF与Mutual Fund的三大具体区别：

（1）交易方式

Mutual Fund只能在一天的特定时间交易，而ETF可以随时交易。

（2）费用

ETF的费用更为简单直接且便宜，通常只有一个每年的管理费（expense ratio）。Mutual Fund的费用更为复杂，包括销售费和每年的管理费，不同的Mutual Fund类型会有不同的费用组合。例如，A shares更适合长期投资者，因为它有买入费用，可以获得更低的管理费。C shares更适合短期投资者，因为虽然它有普通的管理费和卖出费用，但通常在一年后免除卖出费用。B shares则更适合资金不多的长期投资者。因此，Mutual Fund旨在迎合不同的投资者，以实现费用更为合理的目标。

（3）投资组合

总体而言，ETF的投资组合相对更客观，类似于在学校里选一个数学成绩最好的班级投资，而Mutual Fund的投资组合相对更主观，类似于一个团队在经过调查后，选了一些数学好的学生、一些物理好的学生和音乐好的学生投资，希望里面有学生能上名校。

ETF的投资组合是基于指数构建的，例如S&P 500 Index或Nasdaq Index等，这些指数都有固定的公司和权重比例。ETF的目标就是要复制这些指数的表现，所以投资组合相对来说更加objective（客观）。ETF的交易也更加透明，因为ETF的组合是公开可见的，而且可以在证券交易所上交易，所以投资者可以更加容易地了解ETF由哪些公司组成和占多少百分比。

相比之下，mutual fund的投资组合更加subjective（主观）。mutual fund的基金经理会根据自己的投资策略、研究和分析来决定买卖哪些股票。不同的基金经理可能会有不同的投资风格和偏好，所以mutual fund的投资组合相对来说更加主观。此外，mutual fund的交易也相对不够透明，因为基金经理和团队通常不会公开披露他们的交易记录，而且mutual fund的买卖也是在基金公司内部进行的，投资者无法直接进行交易。

客观与主观，并不意味着谁一定比谁更好，因为ETF和mutual fund各有优劣，投资者应该根据自己的投资需求和目标来选择适合自己的投资方式。

三、如何选择最适合自己的ETF？

在选择适合自己的ETF时，需要注意三个方面：发行机构、费用和历史表现。

1. 发行机构

选择一个信誉良好、实力雄厚的发行机构非常重要。

因为发行机构的实力和信誉直接影响着ETF的质量和运作效率。良好的发行机构通常具有更好的投资管理和风险控制能力，会更加谨慎地选择投资组合，以更好地平衡风险和收益。

相比之下，一些不知名或声誉较差的发行机构可能会做出冒险的投资决策，从而导致ETF的表现不佳。总之，选择行业领先的ETF发行商可以提高ETF的品质和流动性，从而增加投资回报。

以下这些发行机构都在ETF市场占据领导地位:

2. 费用

选择ETF时，费用是需要注意的重要因素。费用主要指ETF的expense ratio，即管理费用率，通常以年计算。低费用的ETF可以帮助你降低投资成本，提高回报率。

一般来说，0.1%以下的费用属于极低的管理费，这种ETF通常是完全模仿某个指数的配置，因此费用低。

0.4%以下的费用都比较合理，如果碰到比这个费用还高的ETF，就需要看它的历史表现了。除非它的历史回报率特别突出，否则没有必要选择它。

费用超过1%的ETF意义不大，而超过2%的ETF基本上就比较危险了，可能会出现大起大落的情况，使你在涨时高兴，跌时惊恐。

3. 历史表现

在选择ETF时，要关注其历史表现。ETF交易的透明度很高，可以在网上查询到相关信息，比如在Morningstar或者ETF db.com上查询。

通常来说，关注5年或者10年的年均回报率更有价值，可以了解ETF的综合实力。

另外，菌菌不太建议只关注短期回报率。很多人想通过找规律来提高收益，比如在美联储频繁升息的过程中，每种ETF在半年内的表现如何？

但是这种找规律的方式对大多数人来说并不实用，因为有太多的干扰因素，比如在美联储升息过程中，还有其他的事件发生，这些因素都会干扰到ETF的表现，因此其准确性有待商榷。

总之，ETF是一种简单有效的投资工具，它能够帮助你实现财富增长，但是选择合适的ETF需要考虑多个因素，包括投资目标、资产配置、行业分布等。

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