做好这4个准备，轻松应对经济衰退

哈喽大家好我是投资菌！

经过上上周的视频，菌菌讲了美联储加息对大家的影响，以及经济衰退的预警之后，菌菌决定再做一期视频，教大家一些方法来抵御经济衰退给我们带来的影响，以及如何从中获利。无论你是否相信美国会走向经济衰退，可以确定的是美联储的政策会让股市波动伴随我们好一段时间。只有那些做好准备的人，才更有可能成功驾驭这个市场周期，在下一个经济周期来临之际，乘风而上。

本期菌菌只会讲4种方法，如果你对某种方法感兴趣，可以到菌菌的网站申请咨询哦，会有专业的投资顾问，为你讲解该方法是否适合你，或者哪种方法更适合你。

第一部分：流动性高且保护本金

想想你存在银行中的大额存款。它或许是你的买房款，也有可能是远远高于6-12个月的紧急资金。总之它就静静地躺在银行账户里，只为了某天派上用场时，可以轻松拿得出来，而且无论外面的经济如何，永远不用担心存款会变少。

如果你符合这个情况，试想一下，将这笔钱存在不同的账户，会发生什么？

我们拿10万存款举例，分别存在银行A和投资公司B。无论是A还是B，当你需要这10万，你就会得到这10万，有着很高的流动性之余，本金10万一分都不会少。

区别在于：

（1）如果账户持有人去世。

在账户A，受益人会收到10万。
在账户B，受益人会获得2倍以上的本金，所以是20万-30万不等。

（2）如果账户持有人突然无法自理，需要疗养院或者护工看护。

在账户A，账户持有人可以从10万存款中取钱，10万取完为止。
在账户B，账户持有人会获得每个月$4000-$6000，作为看护费用，直到拨款50个月为止，也就是20万-30万花完为止。

如果在你需要动用这10万之前，万事大吉，什么都没发生，你的10万就还是10万，随时准备好听候你的调遣。哪怕你是1年内、2年内、3年内需要用这10万，都可以随时取出。

总结一下：就是基本跟在银行存款差不多，但如果触发长期护理事件，或者不幸去世，得到的福利基本是2倍以上的存款。

如果你觉得这个方法还不错，记得注意两点：

在10万的银行账户中，你可以取出5万急用。但菌菌介绍的这种理财方法，当你需要用10万中的部分，这个产品就会中断，整个10万全部退还给你。
这个方法有两个限制。第一是年龄限制，你必须要45岁以上。第二是身体健康限制，毕竟它有去世赔偿和护理赔偿，需要你的身体状况尽量要好一些，否则你将失去申请资格。

第二部分：无风险一辈子有钱花

试想一下，如果你有50万存款，每年拿出来5万，10年就取没了。但如果你将50万，存放在另一种账户中，10年后，每年固定取5万。即使取完50万，也可以一直取钱，总之就是保证你一直都取不完直到去世。

这个部分主要关注的是2点：

第一、它无风险，不管股市如何，它都会给你从这发固定的工资。从一开始购入这个产品，你就知道你将会获得多少金额，与股市回报无关。

第二、你可以保证一辈子有钱花，且不用担心老后破产的风险。有些人会害怕自己在退休后，把所有积蓄花光。无论是因为缺少规划，还是长寿导致的，这些你都不用怕。因为有了这个方法，一旦开始领钱，比如每年5万，你就知道你将风雨无阻的每年获得5万，直到去世。既不用担心长寿，也不用担心收入链会断掉。

另外，有人会担心万一刚取钱，没多久就不幸去世该怎么办，那岂不是很不划算？不用担心，如果投入的金额比取出的金额多，你指定的受益人可以获得剩下的金额。

总结一下，它的主要作用，就是避开长寿和股市的风险。

如果你觉得这个方法还不错，你还要注意两点：

这个同样有年龄限制，不管你从什么时候开始使用这个方法，它最早的取钱年龄是60岁，不然会遭到国税局罚税。因此，菌菌会比较推荐大家从50岁，开始实施这个方法。另外，你可以使用401K或IRA之类的退休账户去购买这个产品，交税方面与你的退休账户是同步的。但如果你没有退休账户，也可以用普通的资金购买。
使用这个方法并不是要等10年后才能开始取钱，只要你年满60岁，可以即刻开始领钱。只不过，当你给它一些时间增长之后，你可以取出更多金额。

第三部分：公司帮你承受所有下跌

第三部分与之前两种完全不同，第三种方法将与经济和股市的好坏息息相关。但是！当股市下跌时，公司会帮你承受所有下跌，也就是说你的投资永远都不会跌。为什么会有这样的好事呢？因为选择这种投资方式的小伙伴，都是觉得自己无法承受股市的下跌，宁愿损失部分回报，来换取自己的投资不会跌。

试想一下：如果你有10万，分别投资在股票账户，和一个特殊账户中。

1999年到2010年的S&P 500历史回报率如下：

（左：完全参与股市下跌；右：5%回报上限+保底投资）

如果投资在普通的投资账户中，充分参与股市的涨跌，1999年的10万到了2010年，会变成10万2。

如果投资在特殊账户中，跌的时候不会跌，涨的时候最多涨5%，1999年的10万到了2010年，会变成14万3。

这时你可能会想：哈？美国股市也不怎么样啊，10万投资10年还是10万，这也太差劲了吧！

实际上，菌菌选取的年份是极其差的12年，你可以看到这12年既经历了2000年的互联网泡沫，也经历了2008年的次贷危机。一个临近退休的人最该怕的，就是在退休前后遇到这么差的十几年股市。

菌菌节选了这么差的一段时间，也是为了模拟未来可能会发生的金融危机。

为了防止这种事件发生，选择有保底的投资方式，大几率会让你更受益。

比如你从1999年投资到2021年，这23年间，共有16年增长，7年下跌。普通的投资账户，从10万会变成38万8。但有保底和最多5%涨幅的账户，从10万会变成21万2。你会发现，保底的魅力不在了。

（图：左：完全参与股市下跌；右：5%回报上限+保底投资）

由此可见，如果你距离退休取钱，起码还有20年以上，或许这种保底的投资不会让你太受益。

实际上，美国股市长期涨跌比例为3比1，也就是每涨3年，跌1年。

菌菌选取的非常不好的股市期间，1999年到2010年，涨跌比例为2比1，共涨了8次，跌了4次。这种极差的情况，牺牲部分回报率，换取投资完全保底，几乎是完胜。

如果你看1991年到2021年，这31年间，涨23年，跌8年，这个涨跌比例就很接近美股长期涨跌比。在正常的投资账户中，1991年投资的10万，到了2021年会变成143万。如果你投资在了有保底和最多5%涨幅的账户，10万会变成29万5。

因此，如果你想用这种方法，菌菌会给你2个tips：

如果你临近退休要开始取钱，选择一个牺牲部分回报率来换保底的投资，大几率会让你受益。另外，当股市下跌时，从这个不会下跌的账户中取钱花，是最正确的方式。因为，当你的账户在下跌时，你再从中取钱，完全就是雪上加霜。
像这种完全保底的投资，通常它的回报上限在3%-10%这个区间。这完全取决于不同的公司和产品种类。另外，这个百分比可能会在日后上升或下降。比如：美联储升息，百分比可能会逐渐上升；美联储降息，百分比会逐渐下降。

总结一下，它的主要作用，就是当你临近退休，还有10年左右要开始取钱，它会帮你避免股市下跌。并且当股市不好时，优先从这个账户中取钱，可以对你的资产有极好的减缓下降的作用。

第四部分：公司帮你承受部分下跌

其实在金融界，本金无下跌风险的都不属于投资，也就是说前三种本质上都不属于投资，而这第四部分则属于投资范畴了。

因为这第四种方法，公司没有帮你完全承受下跌，他只是帮你承受了部分，比如帮你承受10%-30%的下跌，具体想要多少任你选择。作为交换，公司只会拿走小部分回报。

一个最直观的对比：

前一种公司完全帮你承受下跌的方法，公司设置的回报上限为3%-10%
但如果你只需要公司帮你承受10%的下跌，公司允许你每年得到20%的回报上限

依然拿1999年到2010年举例，在1999年投资10万，在这第四种方法中，在2010年会变成15万6。与10万2和14万3比，还是会多一些的。

但如果继续投资到2021年会变成51万5。与38万8和21万2比，会多出不少。

（图：左：完全参与股市下跌；中：5%回报上限+保底投资；右：20%回报上限+保护10%下跌）

最后，为了满足你的好奇心，我们再看看最接近美股长期涨跌比的期间，它的回报究竟怎么样。如果从1991年开始投资，10万会在2021年变成144万。与完全参与股市的账户中的143万相比，差不多。但与完全保护本金的账户中的29万5相比，根本是完胜。

（图：左：完全参与股市下跌；中：5%回报上限+保底投资；右：20%回报上限+保护10%下跌）

因此，如果是投资时长超30年的年轻人，一般不会用这个方法（因为投资期限越长，完全参与股市涨跌的方式，会有更高的潜在回报）。但如果是临近退休的人，这个方法会一边帮你得到更高的潜在回报，一边帮你对冲股市下跌。虽然大多数临近退休的人群，会选择越保守越好，但是分出部分资金，让它乘着股市的顺风车，帮你获得更丰厚的潜在回报，以此你可以获得更多且更持久的退休收入。

其实，这种账户还有很多玩法。

比如普通的一年期，帮助承受10%下跌，可以获得20%回报上限；帮助承受15%下跌，可以获得15%回报上限；帮助承受25%下跌，可以获得11%回报上限。

如果你觉得每年20%的回报上限太低，3年最多才能得到60%的回报，6年最多才能得到120%的回报，你也可以选择3年期或者6年期。

比如3年期，就会看整个3年的总回报，承受-10%下跌之余，可以获得高达85%的回报上限。或者6年期，看整个6年的总回报，承受-10%下跌之余，可以获得高达500%的回报上限。

实话说，这么高的回报上限，S&P 500几乎不会达到。从1996年到2021年，我们可以看到4次牛市有过百的回报率。

1996年到2000年的6年间，有高达106%的回报；
2002年到2007年的5年间，有高达101%的回报；
2009年到2020年的11年间，有高达401%的回报；
2020年到2021年的1年，有113%的回报。

因此，6年期，公司设置500%的回报上限，几乎就等于没有设限制，还额外给你一个帮你承受10%下跌的好处。

另外，它还有其它玩法，比如只要股市得到0%或者正回报，你就会获得15%的回报。也就是即使股市的年增长仅为2%，你也会在同年获得15%的回报率。与此同时，公司依然每年会帮你承受10%的下跌。

想了解更多玩法，可以看菌菌这个视频

另外，它还有一个好处，就是这种投资，完全没有费用。你可能在疑惑，为什么会有这么好的东西？没有费用，公司怎么赚钱呢？其实原因有3点。

公司并没有完全为你承受所有下跌，还是有一些风险你要自己承担的。并且当股市非常好的时候，公司设置的回报上限以外的回报率，你是拿不到的，归公司所有，公司就是这么赚钱的。
无论你选择的是1年、3年、还是6年期的，你都需要把资金锁在这种产品里面6年。如果你提前取出，就将会有罚金，公司会赚到违约金啊。但如果你能放满6年，那么这个跟你也没有关系。
这条主要是帮你了解公司是怎么赚钱的。实际上他们只是按照S&P 500的回报率作为一个基准，给你回报率罢了。它们实际上是在做options期权，并没有真的帮你把钱投资在S&P 500里面。机构做期权是走量的，金额会非常大，所以费用极低，利润率极高。我们普通人做期权，费用极高，就被压低了利润率。你基本可以把它看做是批发和零售的区别。

好啦，以上就是这4种方法啦，最后菌菌用几个关键字，总结一下这4种方法。