哈喽大家好我是投资菌！
当你辛辛苦苦交了不少AMT，心想着以后能变成AMT credit减税用，结果你却发现ISO全都卖完了，结果AMT Credit没用完。没错这种情况是会发生的，本期菌菌就讲讲在2种情况下，即使你把ISO全部卖完，你的AMT Credit都用不完。
为了避免这样的事情发生，先带大家了解一下为什么，才好带着大家提前避雷。
税率变化
当你的ISO价值极高，就会因税率不匹配，而导致用不完AMT Credit。因为交AMT的时候，你会交26%或者28%，但是当你把ISO变成长期增值交税，最多就是交20%，AMT Credit很容易用不完。
举个例子：A行权了bargain element为100万的ISO，他要交28万的AMT。第二年，当他满足了特殊持有条件，将所有增值变成长期增值后，他把全部ISO卖掉了。为了计算便利，假如这一年股价没涨，卖价和行权价格一样。由于长期增值的税率最高是20%，100万的长期增值只需交20万的长期增值税。你可以使用20万的AMT Credit来减税。由于你一共有28万AMT Credit，你会剩余8万AMT Credit没用。
虽然剩余的AMT Credit可以carryover到未来20年，但当你卖完全部ISO，最花费AMT Credit的资产已经交完税了，之后你每年使用的AMT Credit可能也就几千美元。假如你的AMT Credit极其多，你可能永远都用不完。
AMT capital loss limitation
当你的投资卖赔了：
- 你可以用赔的钱去减增值税
- 如果还有剩余，你每年还能减3000收入
- 如果之后依然有剩余，你可以carryover到以后用
在AMT的世界，当你的ISO卖赔了，你产生的AMT capital loss也能用来抵税，但AMT损失没有普通投资损失那么灵活。
对于AMT capital loss，你只能：
- 用在增值上面，且每年最多用3千
- 如果还有剩余，可以carryover到以后用
举个例子：A的ISO让他用1.8万买了价值10万的股票。A交了2万AMT，从此他有2万AMT Credit可用。后来股票跌了，只价值3万，A忍痛都卖了。在交税时，A的长期增值为1.2万，即3万减1.8万的成本。然而在AMT层面，你产生了7万的AMT capital loss，即3万减10万，因为计算AMT时成本是10万。这时你可以用3千AMT capital loss来减增值，还剩6.7万AMT capital loss等以后再用。
总的来讲，对你有利的税率调整只有1.5万，其中包括1.2万增值和3千AMT损失。因此，即使你把ISO都卖掉了，也没用完2万AMT Credit。
虽然无论是AMT Capital loss还是AMT Credit，没用完都能留着以后用。但当你今后再行权ISO，还可能要交更多AMT，也就会获得更多的AMT Credit。
现在你知道了你所交的AMT，不一定会在卖完ISO后全数找回。虽然一些人可以全数找回，但大多数人无法做到。严格来讲，AMT更像是一种保护措施，保护你不会在同一个资产上交两次税，但无法保证你一点税都不多交。
因此，不想交太多AMT，而导致有太多花不完AMT Credit的小伙伴，记得考虑AMT Planning。三个有效的AMT Planning策略在上一期的内容里。想要进一步做公司期权以及stock compensation规划的小伙伴，可以点击右上角预约一对一咨询。
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