ISO等长期增值，可能让你交更多税！

哈喽大家好我是投资菌！

ISO，一个极佳的增值与省税齐飞的投资工具。但你知道吗，如果不加以规划，它可能不但没能成功省税，还让你多交了不少税。

你可能以为只要满足特殊持有条件，就是最省税的方式了。因为只要卖出时间在grant之后的2年，并且在行权后的1年，即可将整个利润按长期增值交税。但你知道吗，执意等着交长期增值税，可能让你交更多税！

ISO等长期增值，要交更多税？why？

这是为什么呢？答案就是AMT！当你将ISO行权后，如果你没有在同一年卖出，你可能会要交AMT。

为什么是可能呢？因为AMT的主要用途是防止富人交太少的税，所以如果收入不高，是不用交AMT的。在2024年，如果你的TMT减掉下面的exemption后，还比正常规则下计算出来的税金更少，你无需担心AMT。

想了解更多关于AMT的小伙伴，可以去看上一期视频，这里菌菌就不细讲了。

涨与跌，ISO怎么交税更合算？

当你在年初时行使ISO之后，如果股票在年内上涨，那么持有一年，等它变成长期增值就是值得的。

如果相反，行使ISO后，股票在年内下跌了，那么赶在年末把股票卖掉，交短期增值税可能更划算。因为当行权和卖出在同一年发生，就不会产生AMT。

举个例子

假如你在年初行权了ISO获得100万利润（即bargain element），你可能需要交28万AMT，但年中的时候股票急剧下跌，跌到了20万，且到了年末也没涨回来。

这时执意拿着股票，非等到明年交长期增值税就不是个好的选择，因为这个选择会让你今年先交28万AMT，然后明年又要交个长期增值税。

如果你赶在年末把股票卖掉，那么你将无需交28万AMT，然后只有不到20万的收入需要缴税。不到20万是因为你还能减掉行权花销。

Bailing out

这个ISO策略叫做bailing out。主要就是怕行权后，股价急剧下跌，交AMT不合算，所以不如在年末赶快把股票卖掉，这样既不用交AMT，交税部分也仅限于你的真实利润。

AMT Credit为什么不值得？

你可能会说AMT交了之后会变成AMT Credit啊，是可以日后减税的好东西啊！

可事实上，IRS有100种方法让你拿不回完整的AMT Credit。另外，通胀会让钱越来越不值钱，所以这个AMT Credit越等到以后用就越不值钱。因此，很多人为了拿回AMT Credit，想尽各种办法，然而到头来，却是用交更多税的方式来使用AMT Credit。

这就是为什么富人的tax planning中也包括AMT planning，就是研究如何少交AMT。

之后菌菌会讲对于ISO最有效的三大AMT Planning。

但在此之前，你只需知道AMT不是什么好东西，没必要急着交它。因此，当你行权ISO的时候，最好选择在年初行权，方便后续股票走势不好后，能在年末成功bailing out。千万记住，如果你没能在12月31日卖出，你就可能会出现AMT。

3个bad bailing out

当股价下跌，耍些小聪明可能会让你掉入bad bail-out的陷阱。最后，菌菌讲讲人们最常掉入的3个bad bail-outs的陷阱。

第一、把股票赠给家人。这个行为会让你的ISO变成disqualifying disposition，但由于你没有卖，而选择了赠予，所以你的整个bargain element都会被当成收入交税。你或许以为你只需要将赠予时的现价交税，完全不是，是整个bargain element都需要缴税。

第二、把股票捐给慈善机构。这个跟上面一样，会被当成disqualifying disposition，然后将整个bargian element交收入税。你会获得charitable deduction没错，但deduction只限于股票当前的价值，基本是捡芝麻丢西瓜的行为。

第三、把股票卖了再买回来。如果你在卖出的30天内买回来，会让情况更遭。就算你没有损失，也会被当成wash sale，要将整个bargain element交收入税。如果你坚持要在卖后买回来，记得要至少等待31天后再买。

以上这三种bad bailing out虽然也能让AMT消失，但你需要为整个bargain element交税。相反，如果你使用正常bailing out的方式，在行权的同一年把股票卖掉，你要交税的部分仅限于真实利润，即下跌后的股票价值减掉行权花销，不用交行权时的整个bargain element。

因此，对于bailing out，你只要在行权的同一年把股票卖掉就好了，没必要弄那么多花样。

下期菌菌教你3大最有效的AMT planning。如果你还没有新年的投资理财规划，欢迎预约一对一咨询哦。

关注菌菌，让你的资产无限变大！