Variable annuity是什么？如何同时获得：省税福利+复利暴涨？

死亡率风险费（M&E）是为了保护保险公司，抵御客户比预期寿命更长寿的风险。费用通常为 0.25%-1.25% 。
年金管理费（Administrative Fees）是指年金合同的持续服务和管理。费用通常为 0.15%-0.35% 。
投资管理费（Investment Expense）是指当你购买账户内的基金时所产生的费用。费用通常为 0.7%-2%。
违约金（Surrender Charge）是指当 VA合同期（通常3-10 年）终止之前，更换年金产品或者过早提款，就需要交违约金。要避免违约金，只有两个办法：一是避免过早提款，等合同到期再说；二是通过谨慎的规划，买一个适合自己的年金，避免中途换年金产品。违约金的费用很高，有些高达 10%，详情请按你的产品为准。
附加功能费（Rider Cost）是指如果你想在年金上附加额外功能，将会产生额外费用。

VA证券型年金的年费很容易达到3-4%左右，这可能会劝退不少小伙伴，下面是一些使用VA的建议。

使用Variable Annuity的建议

人们通常使用VA是为了达到两个目的：一是获得高回报，二是减少扣税。我们只需找到能满足我们目的的金融工具，并从费用最低的开始使用。

退休账户（Retirement Account）

首先，要尽可能利用所有可用的退休账户，包括公司提供的退休账户和自己的IRA。这类账户的投资种类与VA相似，甚至更加灵活。从退休账户可以投资股票的角度来看，虽然风险更大，但可能会获得比VA更高的回报。

当你已经利用了所有退休账户，而又想要更多既能省税又能获得高回报的金融工具时，再考虑VA。

RILA（特殊的Variable Annuity）

当选择VA时，菌菌建议你可以先了解一种特殊的VA，叫做RILA。它的优点是可以获得与普通VA相似的回报，同时还能为你在股市下跌时提供一定的保护。更好的消息是，它没有任何费用。除非你需要增加额外功能，才会另收费。但即便如此，与普通VA的费用相比，RILA的费用不值一提。

在选择RILA时，如果你想获得更高的回报，可以考虑选择“百分之几百”的cap，因为它们几乎与“无增长上限”相同，或者直接选择no cap的投资选项。此外，为了获得更高的回报，在股市下跌时的保护程度上，选择10%的保护就足够了。因为你所选择的保护程度越高，你的回报就越有限。对于这方面，只要告诉你的顾问你有高增长的需求，他们就会为你推荐最适合的投资选项。

VA（标准的Variable Annuity）

当你了解RILA后，如果发现提供的利率不够理想，或者有其他需求无法满足，可以考虑普通的VA。

2023年，RILA提供的利率相当高，可以满足大多数人对高回报的需求。目前，RILA是最物美价廉的高增长低税收的年金产品。

总而言之，要实现高增长低税收加无费用，首先应考虑退休账户，其次是RILA（特殊VA），最后是普通VA。

Variable Annuity的优势劣势

优点

抗通胀：只要投资组合表现良好，就可以轻松跑赢通胀。
延税增长：在取款之前，不需要为收益缴税。更换投资选项或其他年金产品也不用担心缴税。
死亡赔付：如果在取款之前去世，受益人将从公司获得赔付。
终身收入：如果选择终身收入取款模式，可以获得终身收入，活多久取多久。但这可能需要额外支付费用。
资金受保护：不受债权人的影响，不用担心被讨债，使得年金成为目前最安全的投资之一。

缺点

无收益保证：作为具有最高增长潜力的年金产品，它也伴随着更高的风险。收益完全取决于投资组合，没有收益保证。
收入税：虽然现金购买的年金有增值延税的优势，但在缴税时，增值部分需要缴纳普通收入税（ordinary income tax），而非增值税（capital gains tax）。
流动性低：不仅要遵守公司的合同规定，以避免违约金，还要遵守国税局规定，即59.5岁之后才能取款，以避免罚税。
费用高：总体年费可能高达3-4%。