发布日期:February 1, 2023
更新日期:February 14, 2024

哈喽大家好我是投资菌!

什么是RILA?

Registered Index Linked Annuity (RILA)是一种年金,主要目的是获得更高的投资增长,从而获得更多退休金。它的回报与股市指数挂钩,能让你获得更高潜在回报的同时,如果遇到股市下跌,公司会帮你承受部分损失。

RILA还有以下的一些别名:

  • Hybrid Annuity
  • Structured Annuity
  • Buffered Annuity

RILA与FIA有什么区别?

两种年金产品的回报都与股市指数挂钩。区别在于:

FIA是保底理财,如果股市出现下跌,公司会承受所有损失,因此增长潜力受到更多限制,所以潜在回报会低于RILA。

RILA不是保底理财,股市下跌时,公司会承受部分损失,而投资者可能需要承担部分损失,因此增长潜力受到较少限制,所以潜在回报会高于FIA。

公司会帮你承受多少损失?

这个大致分为两种,一种叫Buffer较为常见,另一种叫Floor比较少见。

Buffer(又叫Protection或Shield)

Buffer指的是公司最多会帮你承受多少损失。

假如你看到10% Buffer,就是公司最多会帮你承受10%的下跌。

如果市场下跌8%,公司会帮你把全部损失吸收掉,你不会有任何损失。

如果市场下跌15%,公司会帮你吸收10%的损失,你自己承担5%的损失。

通常你可以选择不同的Buffer,让公司帮你承受10%、20%或30%的损失。你让公司帮你承受的损失越多,你的增长限制也就越多。

Floor

Floor指的是你最多需要承担多少损失。

假如你看到-10% Floor,就是你自己最多需要承担10%的下跌,剩下的下跌全部由公司承担。

如果市场下跌8%,你自己承担8%的下跌,公司不会介入。

如果市场下跌25%,你自己承担10%的下跌,剩余的15%下跌由公司承担。

Buffer vs Floor哪个更好?

Buffer是公司先介入吸收损失,Floor是你先介入吸收损失。那么Buffer就更适合普通小跌,Floor更适合熊市大跌。

从美股S&P 500大盘历史数据来看,小跌的次数更多。从1937年到2021年这85年,共有65年正增长,20年负增长,其中超过10%的负增长有8次,超过20%的负增长有4次,超过30%的负增长有2次。

也就是说选择10% Buffer后,投资者无需承受任何损失的几率为90.6%。选择20% Buffer之后,投资者无损失的几率为95.3%。选择30% Buffer之后,投资者无损失的几率为97.6%。

我们再来看看Floor:如果选择-10% Floor,投资者无损失的几率为76.4%。公司介入帮你承受损失的几率仅为9.4%。

因此,Floor在RILA中并不受欢迎,在RILA产品中也很少有Floor的出现了,绝大多数都是Buffer。

以上只是给大家一个感觉,历史数据无法保证未来回报。

RILA的增长限制

只有2种:cap上限和Participation参与率,而且通常只会用一种,不会2种一起叠加。

Cap 增长上限

是指无论所选指数涨多少,你最多可以获得cap的数值。

比如20% cap:如果指数增长30%,你会获得20%;如果指数增长15%,你会获得全部15%。

Participation 参与率

是指无论所选指数涨多少,你会获得涨幅乘以参与率。

比如120% Participation:如果指数增长10%,你会获得12%;如果指数增长30%,你会获得全部36%。

RILA的投资选择

RILA的投资选择很简单直接,除了美国重要指数,就是固定利息。某公司的基金也会有,但极其少见。

别看RILA的指数选择很简单直接,但它的投资方法还是有不少花样的。

详细的看这里

RILA的选购指南

RILA非常简单直接,没有太多花样。对于这种投资的选购,你只需要问自己4个问题:

  1. 你想与哪个指数挂钩?你可以选择一个或多个指数。其中包括S&P 500(美国大市值公司),Russell 2000(美国小市值公司指数),MSCI EAFE(除美国和加拿大,其它发达国家指数),Nasdaq 100(科技股居多),和MSCI Emerging Market(发展中国家指数)。
  2. 你想要多少保护?通常有10%,20%和30%的选择。
  3. 你想要多少增长潜力?从选项中选择数值不同的cap或者participation。
  4. 你想投资多久?通常RILA的合同期为6年,但在这6年中,你可以选择将投资每1年,每3年,或每6年结算一次。

或许你还是会有些不知所措,这种感觉再正常不过啦!无论读了多少攻略,不如直接咨询看看实物。你的投资顾问会根据你的需求,一步一步带着你找到最适合你的RILA。

注意事项

在配备RILA之前,你需要提前了解3件事。

第一、年金的年龄限制

RILA作为年金,IRS国税局规定是要等到59.5岁才能取款,否则会有10%的罚税。因此,你需要把它当做退休账户一样对待。注意:在59.5岁之前,可以随意更改年金里面的投资或换不同公司的年金产品,都没有问题。国税局的规定只是不能提前取款消费而已。

第二、RILA的费用

大多数RILA是没有费用的,只有极少数公司会将标准的RILA收取1%的年费。菌菌的建议是:除非它们家的某投资特别吸引你,否则没必要选择收年费的。

另外,如果某公司在RILA里面加入了一些高级功能,会额外产生1%左右的年费。

这里举个高级功能的例子:标准的结算方式是以Term开头和结尾的两个数值计算涨幅,但如果它承诺在整个Term期间取最高值自动锁利,或者可以手动锁利,以此来计算涨幅,就可能会收取额外费用,通常是1%左右的年费。

是否选择这种高级功能,完全取决于个人偏好,没有好坏之分。

第三、违约金

一般来说,RILA的合同期为3年或6年。如果在到期前想要提取资金或更换产品,就需要支付违约金。菌菌建议大家在购买产品前,了解好具体的合同期和违约金。

如何购买RILA?

这就是RILA,一种比较简单直接的投资。有着更高的增长潜力的同时,又可以让公司帮你承担部分损失。由于它直属于投资性质,需要与投资顾问咨询后才能购买。感兴趣的小伙伴可以在右上角预约免费咨询,会有专业的投资顾问为你提供quote和答疑,了解真实的RILA是怎样的,它是否适合你。

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