发布日期:January 4, 2023
更新日期:February 14, 2024

什么是Fixed Index Annuities (FIA)

Fixed Index Annuities (FIA) 固定指数型年金

它可以与股市挂钩,获得高于固定利息的增长,跑赢通胀。同时,它还能够保证投资者的本金安全,即使市场指数大幅下跌,投资者的本金也不会受损。

最后,它作为年金还能获得国税局专属省税福利——增长延税,即在增长过程中无需缴税。如此,可以让你的本金帮你赚钱,收益帮你赚钱,省下来的税也在帮你赚钱!

FIA的增长限制

指数型年金的增长限制:作为保底理财,FIA的投资下跌全部由公司承担,作为交换,公司会将增长设限。因此,当股市回报极佳时,账户持有人仅会获得部分回报。回报限制基本由以下三种组成:
Participation Rate 参与率

它是你将从股票指数收益中获得的百分比。比如:参与率是80%,指数上涨10%,你将获得8%,即10%*80%。

  • 好的参与率是100%,或超过100%。当美联储利率高时,你会看到这种非常棒的参与率。目前2023年初,你会看到不少超过100%乃至300%的参与率。
  • 一般来讲,参与率通常在30%-80%。
Cap 回报上限

它是指你最多会获得多少回报。比如:回报上限是7%,如果指数上涨10%,你的收益就是7%。

  • 好的回报上限是10%或者不受限(no cap)。当美联储利率高时,你会看到这种非常棒的回报上限。目前2023年初,你会看到不少10%乃至no cap的产品。
  • 一般来讲,回报上限通常是3-7%。
Spread/Margin 利润费

它是从你的收益中减去的百分比。比如:利润费为3%,指数上涨10%,你的收益就是7%。

  • 好的spread是0.5%-1%。当美联储利率高时,你会看到这种非常棒的利润费。目前2023年初,你会看到不少0.5%-1%的产品。
  • 一般来讲,利润费通常是2%。
  • Spread/Margin利润费和普通年费有什么区别?普通年费是无论赚赔每年都要扣除,可能会使你的账户有负增长。利润费是只当你有收益才会从中扣除,永远不会使你有负增长。比如:今年利润为0%,普通年费如果是3%,今年你的账户增长会变成-3%;如果利润费是3%,今年你的账户增长就是0%,不会是负的。

锁定15年来FIA最高的offer

增长限制的例子

通常年金产品会用到1-2个限制机制,也有极少数会用到3个限制机制。

例子1:80%参与率和7%回报上限

当指数回报为10%,80%参与率是8%,由于8%超过7%的回报上限,你的最终收益是7%。

当指数回报为5%,80%参与率是4%,由于4%未超过7%的回报上限,你的最终收益是4%。

例子2:80%参与率和2%利润费

当指数回报为10%,80%参与率是8%,再减去2%的利润费,你的最终收益是6%。

当指数回报为2%,80%参与率是1.6%,再减去2%的利润费,你的最终收益是0%。

注:无论用了几种或什么限制,最差的情况就是收益为0%,FIA的收益永远不会是负的。

FIA的投资选项

指数型年金的投资选项大致有4种:通常你可以把资金分配给一个,或多个投资方法。

1)利息

2023年1月的rate:利息基本高于5%

根据目前提供的利率高低,你可以选择收利息,并锁利一年。

2)大盘指数

2023年1月的rate:cap基本高于10%;或participation基本高于30%

通常是S&P 500,少数产品会有Russell 2000、Dow Jones、Nasdaq作为选择。

这种大盘指数的回报通常不算分红。

3)基金指数

2023年1月的rate:cap基本高于13%;或participation基本高于150%

某投资公司做的一个模仿大盘的基金。

这种基金指数的回报可能算分红。

4)放大收益的辅助型投资

2023年1月的rate:基本高于9%

它有很多不同的叫法(Performance Trigger 或 Step Up…)

只要挂钩的指数回报为0或者任何正回报,你就会获得提前说好的一个固定的正回报,比如9%。这种通常在股市回报平平时,比较有效。

如何在糟糕股市中力挽狂澜

以上的变种版本

以上四种是最常见的投资方式,除此之外你可能还会看到以上投资方式的变种版本。

比如:

  • 只要交一个额外的年费,即可获得更高的 participation 参与率 / cap 回报上限。
  • 反向的放大收益投资(inverse performance trigger):只要挂钩的指数回报是0%或者负的,你就会获得提前说好的一个固定的正回报。但如果挂钩的指数回报是正回报,你会获得0%。这种通常在股市下跌的熊市,比较有效。

FIA的费用

指数型年金的费用:FIA基本没有明面上的费用,所以广告上会标榜“no fee”。

但菌菌建议你要了解下面3个“间接费用”:

Return Limit 回报限制:由于公司会帮你承担所有下跌,作为交换,在股市表现极佳时,你无法获得全部的回报。公司会通过以下三种机制:参与率(participation)、回报上限(cap)和利润费(Spread/margin)来限制你的潜在回报,而且这三种机制的rate可随时变更。

Surrender Charge 违约金:通常年金有3-15年不等的合约期(surrender period),记得跟你的顾问提前了解清楚。如果你在这个期限之内,选择终止合约把钱取走或者更换产品,则需要交违约金。若想要避开它,只能等你的合约期过了再操作。

Rider Fee 附加功能费:大多数年金产品都有自选的附加功能,如果你选择增添某附加功能,会产生额外费用。一些常见附加功能包括:终身收入(income rider)、死亡赔偿(enhanced death benefit)和更高的增长潜力(higher cap or participation)。这些附加功能的年费每种约为1-2%。由于它是普通年费,所以无论赚赔每年都会扣除。

有些功能型产品会把rider功能直接内嵌在产品里面,把功能作为卖点,这时产品本身就会有费用。

FIA指数型年金的优缺点

优点

  • 保底投资:在股市下跌时,公司会帮你承受所有下跌,所以最差情况下,你只是没赚而已
  • 锁定收益,永不丢失:每当你获得回报,都可以锁定收益,永远不会丢失已赚到的金额,毕竟它是保底投资不会跌
  • 敌过通胀:长期来讲,FIA的回报可以跑过通胀,而Fixed Annuity(包括MYGA)或CD,及任何纯赚利息的理财,长期很难跑过通胀
  • 省税福利:所有年金都有IRS特许的增长延税福利。即里面的所有增长,只有等到取出时才开始缴税,如此实现本金+收益+税金的三重复利。
  • 无金额限制:通常有省税福利的账户每年都会有金额存放上限,但年金并没有金额限制

缺点

  • 增长受限:在股市好时,不如选择能直接投资在股市的账户,比如Variable Annuity,赚的会更多。
  • 流动性差:从公司层面,要遵守合约期来避免违约金surrender charge。从IRS国税局层面,要等到59.5岁之后取钱来避免10%罚税
  • 回报限制会浮动:即使在购买年金后,各种回报限制的rate也会变更,主要根据美联储利率和公司盈利情况而变。

FIA指数型年金更适合哪些人群?

如果你正在寻找中长期的理财方案,想要通过与股市挂钩,来获得比固定利息更高的回报,又想要享受省税福利,同时又不想有风险,可以考虑FIA。

虽然同为FIA,但不同公司和不同FIA的产品,会有不同的功能优先级别。有些产品会帮你获得终身收入,有些产品会帮你得到更高增长,等等,产品细节上会有很大区别。

但你可以把头疼的部分交给你的投资顾问,一个专业的投资顾问会根据你的需求,推荐最适合你的年金产品。

了解一下:不想赔钱,又想参与美股增长的FIA,是否适合你?

投资理财规划咨询

投资 | 保险 | 省税 | 教育 | 退休 | 公司

(每周仅有限量免费名额)

免费领取股票

随机领取一枚股票

(通过Robinhood开户)

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}
>
Verified by MonsterInsights