熊市保护退休金的2个方法：美股暴跌时该卖出吗？富人资产保护策略揭秘

市场暴跌时，富人不卖反买。本文揭秘两种让投资账户在熊市中少亏20%的保护工具，以及富人避免财富缩水的关键策略。

哈喽大家好我是投资菌

最近股市跌的稀里哗啦，很多小伙伴来问菌菌，到底该怎么办，是全卖了还是继续持有，我的退休金会不会完蛋啊？

本期菌菌教你一个股市下跌时的赚钱口诀，并且分享两个富人在用的投资神器，让你在熊市少亏20%。

美股暴跌时记住3句话

首先是市场下跌时，你要记住的3个真相，就记住三句话：

第一，股市下跌时如果你有钱买入，这就是世上最美妙的事。

第二，股市下跌时没有买入，将是你最后悔的事。

第三，股市下跌时如果你低价卖出，就是你最想锤死自己的事。

听起来很简单对吧，但菌菌可以打包票，无论你看过多少美股赚钱窍门，大多数人还是会把这三件事全做一遍。不过别担心，在那之后你一定会成长。

有朋友会问："菌菌，我的策略是，股市跌时先卖掉，然后等到触底再买回来，这不是完美计划吗？"

这确实听起来很完美，可问题是，你知道什么时候是底吗？

我有一个客户，她在2018年股市暴跌时卖掉了所有股票，然后打算等等再买回来。结果呢？市场在她卖出后2周内就开始反弹，最终她在比卖出时高出35%的价格才重新买入，损失了近80万。

为什么会这样？因为人性。一开始跌的时候，大多数人觉得"等等就回来了"，但越等越心慌，跌得越多越扛不住，最后忍不住全卖了。而那种时候，往往就快触底了。

说到这里，你可能会说："但如果我在小跌的时候就卖了呢？"

即使你那么幸运，但只要你尝过一次低价卖出的滋味，当你买回来后，只要市场继续下跌，你一定会忍不住再次卖出。这就形成了恶性循环：买了又卖，卖了又买，最终股数越来越少，钱也越折腾越少。

菌菌的好几个客户都是这样，疫情期间卖掉了所有科技股，然后在1年内进行了超过20次"抄底"操作，每次都觉得"这次一定是底了"。结果呢？比买完就不看股市的客户，账户价值少了一半。

因此，如果有钱就继续定投，如果没钱就不要动已经买了的投资，这对于普通人来讲，就是最无脑且暴利的赚钱方式。

但是，菌菌经常被客户问："那到底什么时候该卖呢？"

其实很简单，只有三种情况：

第一，要用钱时。这个很好理解，比如你需要首付买房或支付孩子的大学学费，而且别处又拿不出钱。

第二，有更好的投资机会时。比如你持有的某个股票基金两三年了还是原地踏步，像扶不起的阿斗，那就可以换成表现更好的。

第三，投资目标改变时。这种情况比较广泛，主要分为3种：

财务目标达成：比如你的投资已经达到了攒房子首付的目标，这时确保资金安全就成了首要任务。
退休计划有变：比如你原本计划10年后退休，所以持有更多高风险高增长的股票，但现在决定5年内退休，那就需要调整策略了。
风险承受能力有变：随着年龄增长或家庭状况改变，比如有了孩子或成为家里唯一的收入来源，你的风险承受能力就可能下降。

说到风险承受能力，菌菌经常会有客户，自己买了大量科技股，主要为了高增长，但却忘了高风险。当市场在下跌20%时，他们发现自己无法做到淡定，每晚都睡不好觉，这时赶快调整投资组合，确实是上策。因为科技股本身浮动就很大，熊市中跌40%以上都很正常。如果你觉得自己拿不住，早晚都要卖，那不如跌20%的时候卖，别等到跌40%多，快触底了，坚持不住才卖掉，那就更糟糕了。

现在问题来了：如何既能防止下跌，又能拿到全部潜在增长呢？接下来菌菌将为你介绍两个现在富人圈最受欢迎的投资产品。

大家买基金时无非就看中两类：一个是标普500指数基金，长期能稳拿10%的增长；另一个是科技基金，长期年均增长15%-20%，只是波动会更大，跌的时候心脏会痛。

但菌菌今天要告诉你，这两种基金，都有防守的方法。

股市暴跌时，科技基金如何防守

首先来看最让人心脏受不了的科技基金，iShares US Technology E T F（基金代码IYW）。你知道吗，你其实可以选择一个少下跌10%或20%的版本。

这是什么意思呢？比如你选择了6年期、10%下跌保护、200%增长上限的版本，然后投资了100万。在下跌的市场中，无论IYW下跌多少，你都会少下跌10%。

举个例子：如果IYW下跌8%，那你就不会跌；如果IYW下跌27%，那你只下跌17%。

这听起来是不是很不可思议？其实这就是金融业内所说的RILA，说白了就是给你的投资加了个安全气囊，市场撞墙时能保护你少受伤。全称是Registered Index-Linked Annuity，因为它将你的投资与市场指数挂钩，但同时提供下跌保护。知道了这个，我们就可以在市场动荡时依然能安心投资，不用整天盯着股市忧心忡忡。

实际案例来看，在2001年到2006年的互联网泡沫中，使用这种下跌保护策略的投资者，100万变成了83万。而没有这种保护的投资者，100万最后只剩下73万，足足少了10万！

你可能会担心："如果我选择了有下跌保护的版本，会不会在市场上涨时拿不到全部收益呢？"

好问题！我们来看2014年到2019年的牛市。由于你选择的是增长上限200%的版本，只有在IYW增长超过200%时才会被限制。而在那段期间，IYW涨幅为163%，所以你可以拿走全部的163%增幅，100万变成263万。

如果你的风险承受能力更低，你还可以选择更保守的选项：20%的下跌保护，110%的增长上限。基本原则是：保护越多，能拿到的最大涨幅就越低。

这个更保守的版本，在同样的下跌市场中能让100万变成93万，比之前多出10万。但在牛市中，它会将100万变成210万，而不是263万。

总之就是给你的投资安装一个安全气囊，让你的投资可以少跌10%或者20%。

目前6年期的产品最受欢迎，因为条件最好。比如1年期的10%下跌保护产品，其增长最多只给19%，乘以6年，仅有114%，远低于6年期产品的200%。

股市暴跌时，标普500如何防守

说完科技基金，再说说大家最爱的标普500指数基金。这个方案更简单粗暴：6年期、20%下跌保护，没有增长上限。

也就是说，无论标普500涨多少，你都能拿走全部增长。同时，你还能获得20%的下跌保护，无论标普500在这6年间跌了多少，你都会少跌20%。

举个实际例子：在2000年到2005年的互联网泡沫期间，标普500总计下跌了15%。使用这种策略，你的投资分文不亏，依然是100万。而普通投资者的100万账户蒸发了15万，只剩85万。

这难道不是退休前后和风险承受能力低人群的理想选择吗？既能参与市场增长，又有下跌保护，让你无论在熊市还是牛市都能睡得安稳。

费用

说到这里，你可能好奇这些产品是不是有什么隐藏费用？

菌菌在这个视频中介绍的所有方法都是无费用的。如果投入100万，整个100万都在为你赚取收益，不会变成99.9万之类的。当然，除此之外也有付费版本，条件会稍好一点，感兴趣的朋友可以单独咨询。

说到这里，你可能好奇这些产品是不是有什么隐藏费用？

怎么买？

目前RILA有三种购买方式：银行账户内的现金、Brokerage投资账户或IRA个人退休账户。

可惜的是，这些产品你没办法自己购买。它们必须通过持Series 7执照的美国投资顾问帮你操作，因为需要专业人士确保产品符合你的投资目标和风险承受能力。

值得注意的是，利率好的RILA不会一直存在。它们只在美联储利率高的情况下才会出现，一旦美联储降息，这些利率很可能就会消失。

近2年美国金融圈最热产品

这是最近2年金融圈最火热的产品，就像大众都在存钱拿4-5%的利息一样，富人圈的投资都在添加这个下跌保护。尤其是有20%下跌保护的标普500，因为它没有增长上限，完全是白捡一个少跌20%的安全气囊，不加白不加。目前的门槛是30万，极少数可以做10万左右的，所以感兴趣的朋友要尽快咨询锁利，免得到时候大跌了才后悔莫及。