我们今天聊个实在的话题，不管你是快退休了，还是已经退了，心里是不是总有个声音在问：我的钱到底够花吗？这感觉太普遍了。但好消息是，这个问题好解决，只要我们有个清晰的规划，主动权就又能回到自己手里。
所以本期，菌菌就带大家从CFP专业财务规划的角度，一步一步的把问题给拆开了，揉碎了看。目标就是把这个让人心里发慌的未知数，变成一个清清楚楚能抓在手里的计划。
来，我们先看个数字，保证让你精神一振：4年！你知道这4年是什么意思吗？
根据金融规划标准委员会的调查，那些没做过财务规划的人平均能在67岁退休，比有规划的人足足晚4年退休。想想如果你能提前4年退休，在身体好的情况下，能做多少自己喜爱的事情？
去旅游，去搞爱好，去陪家人，这完全是花钱都买不来的好事，对吧？好，本期菌菌就介绍5个思路，一步步带你搭出一个能让你晚上睡得踏实的退休收入计划。
第一步：规划退休医疗成本
首先问你个问题，你觉得退休以后最让你那笔养老钱心惊肉跳的是什么？
可能很多人第一反应是股市跌了，但说实话，真正的大boss，那个隐形的杀手，其实是两样东西，躲都躲不开，还一个劲儿的涨价，没错，就是医疗和护理。
我们平时说的物价上涨，那个普通通胀率大概是3%，但是医疗和护理这一块，它的通胀率至少有4.5%。
你可能觉得，唉，不就差了1.5%吗？但你想想看，退休生活短则20、30年，这个差距就好像一个一直在滴水，关不紧的水龙头，一开始你不在意，可时间一长，它能悄无声息地把你辛辛苦苦攒的蓄水池的水都给漏光了。
我们再来个更具体的数字，Fidelity投资算过一笔账，一个65岁的人，从退休到去世，光是自己掏腰包的医疗费就可能要花掉约18万美元。而且这还是以今天的钱来算的，并没算上通胀。
而且这还没算上大头，护理费用。根据美国卫生部的数据，65岁以上的人里，10个有7个需要长期照护，无论是请护工到家里，还是到成人日间护理中心，或者住在疗养院。70%的几率这是什么概念？这就意味着这是基本不是万一。
根据2024年的数据，全美平均来说，养老院私人房间每年13万美元，日间护理中心每年7万美元，上门护工每年8万美元。这不是个小数字，考虑到4.5%的年通胀，这笔成本会越来越大。
解决办法
那怎么办呢？面对这么大的开销，我们也不是没办法，这有3条路可以走。
第一个是HSA健康储蓄账户。
如果你还在工作，这个真的值得重视。很多人觉得：我都快退休了，现在存还来得及吗？
根据JP Morgan的模型，一对夫妻从50岁开始，未来15年每年存满HSA账户（记得满55岁后每个人都可以存catch up），按7.5%的增值，到65岁时账户里会有约30万。这些钱基本够这对夫妻未来15年的医疗费了。
为什么效率这么高？因为HSA是美国唯一一种提供三重税收优惠的账户。首先，你存进去的钱可以抵税。其次，账户里的钱可以自由投资，买股票买基金都行，增值部分延税。最后，只要用在合格医疗支出上，取出来完全不用交税。从头到尾不交税，所以它是最高效的医疗储蓄工具。
怎么开户呢？只要你的医疗保险是HDHP（高自付额保险），就可以自己开户HSA存钱。
第二个是长期护理保险。
护理保险的价格主要取决于年龄和身体状况，越早买越便宜。
有人会说：我一辈子可能都用不上，买了不就是浪费钱吗？这个想法可以理解，但护理保险其实有两种选择。一种是纯保险型，确实跟车保险一样，没用上等于白买，但好在保费便宜。另一种带有身故赔偿，如果没用完或者没用到，剩余金额全部留给家人继承。如果不想白花钱，可以买后者，但注意这种产品有身体健康条件要求， 不是谁都能买。如果身体状态不好，保险公司不让你买，所以如果这个产品对你有吸引力，越早了解越好。
第三个换个养老城市。
最后一条路，咱们也可以把思路打开一点，有没有可能去一些生活成本、护理成本更低的地方养老呢？比如在中国二线城市，上门护工只要包吃包住，每月只需五千人民币。除此之外，或许还能找到更便宜的，但总的来讲，这个成本可以降低很多。
总之，医疗和护理费用要单独规划，不能靠一般储蓄来应对。否则你会发现，它们会消耗得比你想象得快得多。
好啦，把最大的开销这个拦路虎给解决了，我们就可以踏踏实实地进入下一步了。
第二步：建立保证收入流
在很多人看来，整个退休规划的核心，是怎么给自己造一个退休工资单，一个每个月都准时到账，而且能陪你走到人生终点的稳定收入。为啥这事儿这么重要？答案很简单，因为咱们现在活得是越来越长了。我们看看JP Morgan的这个研究，一对65岁的健康夫妻，两人里头至少有一个能活到90岁的几率高达73%，活到85岁的可能性高达90%。
这就告诉我们，你的退休计划不能只按10年8年算，得奔着20、30年甚至更久去准备，钱得比人活得长才行啊。因为万一钱提前花完，就只能靠社安金过日子了。根据2025年最新数据，美国平均社安金是每月2008美元。对很多人来说，可能远远不够。
而且千万别以为社安金很好领。要月领2008美元，你退休前的年薪需要大约9万美元左右，而且要保持差不多这个水平35年。这就是为什么社安局官网都告诉大家：别完全依赖社安金，它只能提供你上班时收入的25%-30%左右。
所以关键是什么？你需要一笔稳定的、保证的月收入，专门用来支付吃饭、房贷、保险这些必须的开支。不管股市涨跌、经济怎么变，这笔钱都在。
解决办法
坦白说，能做到这点的金融工具非常有限。菌菌分享三个最靠谱的：
第一个是Pension养老金。
如果你有pension，这是最直接的稳定收入来源，所以它的含金量真的极高。不少朋友想让菌菌讲讲pension，怎么拿钱最划算。但pension的规则因人而异，教师、警察、公务员、军人的都不一样，很难给统一建议。
更复杂的是，pension有很多选择要做：一次性全领，还是按月领？按月领的话，要不要加配偶的名字，这样配偶也能继续领钱？然后要不要加死亡赔偿？还有要不要加通胀调整选项呢？这些选择会直接影响你每月能拿多少，差别可能是几十万。更重要的是，有些pension可以让你花钱买service credit，就能有效增加以后每月的退休金。到底该不该买，或者买多少最划算，这些都是能计算出来最好选择的。
所以如果你对自己的pension有疑惑，强烈建议预约个咨询。一个顾问不光能解释规则，还能根据你的实际情况和理想退休年龄，算出不同选择下所对应的月收入。这样你就是拿着真实数字来做决定，而不是凭感觉。
第二个是年金Annuity。
在美国的金融系统里，能提供保证收入的只有3种：社安金、pension和年金。这不是菌菌说的，这是美国社安局官网和CFP官方都认可的，所以如果社安金和pension不够，想要同等级的保护，年金就是你仅有的选择。
但值得一提的是，年金分很多种，只有收入年金可以提供社安金同等级的保护。
简单说，收入年金就是用一笔钱换取终身的固定月收入。你把钱交给保险公司，保险公司就答应每个月给你一笔固定的钱，一直给到你去世。这笔钱是保证的、固定的，不管股市怎么涨跌、经济怎么变化，都不会少一分钱。
你可能会问：为什么我不直接靠投资组合自己取钱呢？答案是，因为投资组合随时可能因为市场波动而缩水，但年金不会。这就是年金最大的优势，确定性。
收入年金主要分两种。如果你已经退休或者马上要用钱，买Immediate Income Annuity，能立刻开始领钱。如果还有几年才退休，买Deferred Income Annuity，这段时间你的钱可以根据你选的投资选项增值，你想要更多增值就多买点基金，保守就按固定利率收利息，只要最后账户金额更多，能领的自然也更多。
这个工具的关键优势是：一旦开始领钱，你完全不用操心，钱就会按时到账，就跟社安金或pension一样。它的核心价值就一句话，花一笔钱买一个我的钱永远花不完的安心感，就是这么回事儿。
第三个是房屋出租。
房租收入确实能提供较为稳定现金流，但是呢，你得操心，找租客，修东西，各种麻烦事儿，风险也相对高一些。
相比之下，pension和年金一旦开始，你什么都不用管。所以很多有房出租的人，依然会搭配一些年金。有的人甚至因为厌倦了麻烦事，或者觉得精力大不如从前，而把房子卖了换成年金。
但这不是说年金就是最终的解决办法。金融工具本身没有好坏，只有适不适合你。关键是你要问自己：你是否有足够的精力去管理？或者付费让别人帮你管理？哪种方式更贴近你达成安心退休的愿景？选择权在你手里，只有它符合你的退休方式时才值得考虑。
JP Morgan研究：保证收入重要吗？
但无论你是怎么选的，要知道，保证收入在退休规划中是非常重要的。
JP Morgan做了个研究，发现了一个有趣的现象。他们对比了保证收入占比不同的退休家庭们。什么是保证收入占比呢？就是社安金加上pension加上年金，这些你每月固定能领到的钱，占你总退休资产的多少。研究发现，保证收入占比越高的家庭，反而更敢花钱。保证收入占比中等的家庭比占比低的，每年平均多享受27%的生活支出。保证收入占比高的更夸张，平均多享受42%的生活支出。
而且这个结论在100到500万的退休资产规模里都一样成立，并不是个例。
这是什么意思？退休后有更多保证收入的人，更敢花钱去享受生活了，不会选择省吃俭用。同样的资产，他们的日常开销能高出27%到42%，这说明什么？这说明真正的财务自由不光是你银行里有多少个零，更是你心里那份踏实感，你知道有那么一笔钱风雨无阻永远都会来，这份确定性才是让你敢花钱的底气。
好，你看有了这个保底的收入，咱们心里是不是就踏实多了？那剩下的钱咱们就可以用更从容的心态来打理了。
第三步：应对通胀
美国的长期通胀是3%，看起来不多。但30年下来，100美元，它只够买41美元的东西，一半儿多就这么没了。
所以你需要通胀调整，这个社安金自带。然后很多pension和年金也能加这个选项，只不过一开始每月领取的额度会降低，所以人们通常会在这个上面做取舍。如果你觉得你的投资组合可以作为解决通胀利器，就可以不加。
除此之外，在投资组合里也需要有一些能跟上通胀的投资，比如：价值型股票、美国国债、REITs房地产相关证券、股息基金这些。目的不是为了爆炸式增长，而是适当抵御通胀。当然，这些也都是浮动的，会跟市场一起涨跌，所以得根据你的风险承受能力来安排。
比如黄金，理论上能抵御通胀，但千万别把它当成短期炒作工具。菌菌有个朋友前段时间看黄金涨势好，偷偷把明年要用来交税的好几万全买了黄金基金，觉得还有半年能赚点外快。刚开始确实不错，涨了6千开心极了。没想到几天后急转直下，每天都在赔钱，焦虑得不行，在经历了1周没好好睡觉的情况下，赔了3千就全卖了。这就是拿长期投资当短期炒作的结果，因为当你要用这笔钱的时候，它哪怕5%的小跌，都会让你无限焦虑。因此，如果你真的想用黄金来应对通胀，应该是长期持有，不要指望它能快速暴涨。
第四步：保持增长潜力
很多朋友以为退休自然要更保守，找些低风险能抵御通胀就够了。但这其实是个误区，因为太保守也是风险，你的钱不但会被通胀慢慢吃掉，失去长期增长的机会。但太激进了也不行，市场波动时损失会很大。
所以关键是找个平衡点。考虑到退休生活可能长达30年甚至更久，你需要既有增长潜力，风险也在可控范围内。
那怎么办呢？
CFP官方非常推荐的一种方法叫做3 Buckets Rule。简单说，就是把你的钱按什么时候要用分成3个桶。
第一个是短期桶放1到3年内就要花的钱，这部分要保守，主要放现金和稳定收益的债券。
第二个是长期桶放10年内都用不着的钱，这部分可以更激进，配置更多股票和增长型基金。因为时间长，即使有波动也能恢复。
第三个是中间桶放3到10年可能要用的钱，说实话最难拿捏的就是中间的这个桶。很多人觉得就是比长期更保守，比短期更激进呗，可是除了调整组合变得更平衡，中期水桶还能怎么配置呢？这里菌菌想介绍一个很多人不知道的工具，叫RILA。
RILA虽然名字里有annuity这个词，但它跟前面讲的收入年金完全没关系，因为它不提供固定收入。RILA只是个风险管理型投资，能让你跟着指数基金一起涨，但帮你减少赔钱风险。就像你在IRA里买股票基金一样，你也可以买RILA。
简单说，股市涨的时候，你能从蛋糕中分一杯羹，可万一市场掉头向下，有张安全网能给你接住，为你减少一部分损失。所以这特别适合中期水桶。你既可以追求增长，也不会因为激进而在市场波动时睡不好觉。
这个工具分为有费用和无费用两个版本。低利息时期，付费版本的条件更受欢迎。但现在我们在高利率环境，无费用版本的条件已经非常有竞争力，如果你对这个工具感兴趣，现在是个不错的了解时机。
菌菌已经做了4期节目详细介绍了4种不同的RILA，优缺点和适合哪些人群都有讲。如果你3-10年的中期桶不知道该投资什么，可以去看看。
RILA的标普500版本、科技ETF版本、Step Up市场不涨也赚钱、Dual Direction涨跌都赚钱。
另外，菌菌想说没有任何一个金融工具是完美方案，在不同的市场环境下，有不同的好工具值得去挖掘。
但万变不离其宗，管理退休投资有个核心原则：首先你要让自己的基本生活开支有保障，所以有足够的保证收入，如社安金、pension和年金这些很重要，因为它是地基。有了稳定的地基，你就敢对投资组合更激进一些。因为这部分钱不是你的生活必需品，即使有波动也不怕，你有足够的时间等它涨，所以不需要急着把它卖掉补贴生活。
反过来，如果保证收入不足，你就需要对剩余的投资更谨慎。用三水桶规则来分类，对于风险承受能力有限的部分，就要考虑RILA或其他风险管理工具。这样既能有增长潜力，又不会被风险吓到。
所以总结一下：不要一路保守，要根据自己的情况来管理风险。3 Buckets Rule，加上足够的保证收入，这个组合更能让你安心享受退休。
第五步：安全的提款策略
安全的退休金提取比例是多少？如果你的投资组合是40%债券60%股票，想确保储蓄能撑过30年，建议是提取率不超过4%。但如果退休生活可能长达30-40年，就要降到3%以下。但这些都是一般参考，方便人们自己有个大概取款目标。实际上，取款率会根据你有多少保证收入，以及账户需不需要交税等等一系列因素而变化。
关键是，你可以通过调整这些因素，比如账户里买什么能省税、以及怎么安排提取顺序，来提高你的取款率。这就是为什么需要一个实际的计划。
最好找个专业的投资规划师，根据你的理想退休年龄和生活方式，他们会给你具体的建议，每年取多少、从哪几个账户取、怎么既满足RMD又少交税、投资组合怎么调整。这样你就不是凭感觉在管理退休生活，而是拿着清晰的数字和方案来行动。
我们今天聊了这么多数字，这么多策略，这一切表面上是在管钱，但骨子里其实是在管理我们的焦虑，最终的目标是给自己换来一份心里头踏实和平静的退休生活。那做规划的力量到底有多大呢？我们再用一个数据说话，T. Rowe Price的调查显示，做过专业退休规划的人中，62.5%对自己的财务前景更有信心。这还没完，那些有退休规划的人跟没规划的人相比，对自己财务未来的安心感足足高出3倍。
所以如果你想要增加你的财务安全感，最好的办法就是做一个清清楚楚的规划。
总结与行动建议
最后菌菌想请你想象一个画面，想象一下退休后的某个下午，你和老伴在某一个国家度着假喝着茶，你心里头特别宁静，完全不用去担心股市是涨是跌，也不用算计度假时花的太多那下个月的钱够不够花。
这，就是菌菌想为你达成的，所有的规划和细节，都是为了享受更安心和自由的退休生活。
如果你已经很清楚自己的情况，那可以根据这5个建议，开始行动了。
但如果你有些拿不准，比如不知道要存多少钱、不确定保证收入够不够、或者想要一个完全根据你家情况设计的退休方案。只需用视频下方的链接，预约咨询。我们会跟你一起，理出最清楚的方向。
我们下期再见！
