哈喽大家好我是投资菌
10月29日美联储宣布降息0.25%后，这两天菌菌的email里全是各大机构和分析师的分析。同时也有很多人问菌菌同样的问题：现在该不该投资？股市总创新高是否要崩？降息了有什么影响，该怎么投资？东西越来越贵，我该怎么保护资产？
菌菌从众多机构和专家的观点里，提炼出了5个最有趣、最实用的答案，用白话给到大家，希望能给大家一些启发。
川普与贸易战
很多人一听到川普说要对中国加100%关税，就吓得赶紧把股票都卖了。但如果你仔细观察，会发现这已经变成川普的一个固定套路了。他先放一个超级夸张的数字出来，市场一听就慌了，股市大跌。然后过段时间发个气氛缓和的推特，大家觉得风向不错，股市又涨回去了。这种套路在他第一任期就反复上演，2018年贸易战刚开始市场跌得一塌糊涂，2019年签了协议又涨回去了。
所以接下来的四年，你要做好心理准备：股市会非常、非常动荡。 你的账户可能今天涨5%，明天跌5%，后天又涨回来。这种大起大落会成为常态。
但这里有两个关键信息：
第一，如果你了解这个规律， 每次川普放出坏消息、股市大跌的时候，其实就是你增加仓位、多买一些的好时机。用闲钱分批买入，跌5%买一点，跌10%再买一点。
第二，如果你是长期投资者， 持有三年以上的资金，这些短期波动其实都是噪音。你要做的就是无视它们，不要被吓出场。反而在大跌的时候趁低加仓。
明年5月美联储主席鲍威尔任期到，川普很可能换进自己人，采取更激进的降息政策，之后有可能迎来更友好的流动性环境。所以与其被短期波动吓住，不如趁现在提前布局。
贫富差距越来越大
川普在位这四年，从政策看，说实话，他没打算管穷人。他的政策就是让富人更富，至于底层的人，那就只能自求多福了。你有没有发现最近去超市买东西，东西贵得可怕？虽然官方的通胀数据说只从2.9%涨到3.0%，涨了0.1%，听起来好像不多。但你去买菜、买衣服、交房租、交地税，可能已经感觉到，那个价格涨幅可不止3%啊！不少东西都涨了不止20%。
更矛盾的是什么呢？物价在涨，但美联储还在降息。降息是什么意思？就是借钱变便宜了。借钱便宜了，企业就更愿意借钱去投资，消费者也更愿意借钱去花。这样一来，需求增加了，物价不就更容易涨吗？
那为什么美联储明知道这样会推高通胀，还要降息呢？一方面是因为劳动力市场变弱的风险在上升；另一方面呢，也确实有一些政治压力。虽然美联储理论上是独立的，但川普一直给美联储主席鲍威尔压力要求降息，这种压力多少会有一些影响。
那这对我们普通人意味着什么呢？如果你只靠工资生活，而你的工资涨幅又跟不上物价上涨的速度，那你的日子就会越来越难过。根据美联储的数据：收入前10%的美国人占了总消费支出的一半。直白点说，现在美国的消费支出，一半都是靠富人在撑着。为什么？因为底层已经买不起了，只能削减支出！
但是呢，如果你手里有资产，不管是股票、房子、还是生意，那你就能跟着一起涨。通胀高、东西贵，但你的资产也在涨啊！你股市里的钱也是真金白银在增长啊，看看从年初到现在，截止10月31日，美股大盘和科技基金已分别涨了17%和27%！
不少人可能会担心，股市现在好高啊，频频创新高，涨得让人害怕，感觉全是泡沫，万一泡沫破了怎么办？
这个担心是合理的。但这里要诚实地说：虽然我们无法预测泡沫什么时候破，但历史告诉我们一个规律，每当重大危机出现时，美国政府和美联储的通常反应就是释放流动性，通过财政刺激或量化宽松来稳定金融系统。简单说就是泡沫破裂后，政府会救市，无论是08年次贷危机，还是2020年新冠疫情，虽然所有人不好过，但通过救市，资产又重回新高，让坚持手持资产的富人更富了。
所以这里有一个很残酷但又很现实的道理：在这场贫富差距越来越大的游戏里，你只能站队。你要么站在富人那边，手里拿着资产；要么你就只能被留在原地，与富人的差距越来越大。
过去几十年，特别是2008年后，美联储的政策让持有资产的人受益巨大。Don't fight the Fed，不要和美联储对抗已成了华尔街的格言。长期持有优质资产的人财富大幅增长是事实。
我知道这听起来有点不公平，但这就是游戏规则，我们能做的就是适应规则。
是否听专家的话
很多人喜欢听各种专家和分析师预测未来会怎么样。但说实话，大部分预测都是在看后视镜开车，根据过去发生的事情去推断未来。毕竟没人真能预测未来。
给大家举个例子：Nvidia这支股票。从2018年开始，我就天天听到有专家说"Nvidia涨太多了"、"市盈率太高了"、"要崩了"，因为专家们无法预见AI崛起。结果呢？从2018年到现在，Nvidia股价涨了33倍！从2023年AI崛起开始到现在，3年内市值涨了5倍。如果你当时听了那些专家的话，不敢买或者早早卖掉，你现在损失了多少？
所以不要太执着于预测未来，因为没有人能说得准。你能做的，就是抓住现在的机会。
那现在有什么机会呢？其实就是利用美联储降息这个转折点。
这也是菌菌要分享的第五件事，也是最重要的。
如果你想在这场贫富分化的游戏里活下来，你需要两手准备。一边是进攻性资产，一边是防守性资产。
防御性投资
为什么需要防守性资产？因为进攻性资产容易被突发事件砸下来。股市暴跌30%时，很多人的心理防线会彻底崩溃。账户在缩水，生活支出还要照常，就会让人被迫在最坏的时刻做出最坏的决定，那就是赔钱卖。相信我，如果你需要这笔钱，这笔钱哪怕只跌5%，你都受不了。所以能长持，能抄底的，从来不是那些手里没有现金和稳定现金流的人。
现在降息开始了，意味着如果你需要锁定高利率的产品，现在就是你的最后机会了。每次降息，整个金融市场上的产品，从债券、年金、固定收益产品，到有下跌保护的投资等等，它们的offer都会跟着下调，高息产品会逐渐消失。没有锁定稳定收入的人，到时候只能靠股票浮盈生活，失去了缓冲。想要有进攻型资产作为房子，首先要建立能心理上承受波动的财务底气，那就是建立防守型资产作为地基。
这就是为什么你需要两手准备。防守性资产的回报不会太高，但它的真正价值在于：让你有勇气去配置进攻性资产。没有它，人们在股市暴跌时总输得很惨。就是因为没有安全感，就算跌5%，你都会很慌。
进攻性投资
那进攻性资产是什么呢？可以有很多，但分享一个目前最会因降息受益的资产，那就是AI。
为什么是AI？因为这不仅仅是一场商业竞争，这是一场国家级的军备竞赛。
美国政府很清楚：美国的优势不在制造，不在原材料，而在出口高价值的科技服务。19世纪英国靠铁路运输垄断全球，20世纪美国靠石油和互联网垄断全球财富。现在AI就是下一个时代美国要垄断的东西。
看看现在的格局就知道了。Nvidia垄断了80-85%的AI芯片市场。 谁想做AI，第一步就是买Nvidia的芯片。没有Nvidia，你的AI梦想就是空话。Nvidia就像掌握石油的沙特，所有人都得排队向它买。
然后Amazon、Microsoft、Google、Meta拿着Nvidia的芯片，堆砌成AI数据中心。这四家一年花近400亿美元建这些东西，为什么这么拼命？因为谁先把规模做起来，谁就能锁定全球的客户。 企业用了你的云服务，就再也换不了。
所以这是一条完整的垄断链： Nvidia卖芯片赚第一笔钱，四大云公司用芯片赚第二笔钱。两层都在赚大钱。
谁掌握了AI，谁就掌握了未来的经济命脉。这就是为什么美国政府在背后支持：芯片法案、禁止中国获得先进芯片、限制AI人才流出。这些都不是偶然，而是在巩固美国在AI领域的绝对领先地位。
所以配置这些公司的股票，不是在投资一个产品或服务，而是在配置被美国护航的、未来全球经济的"地租"。每一笔AI交易，都会有一部分利润流向这些AI龙头公司。而美国政府正在用国家力量确保没有人能从他们手里抢走这个地位。
总结与行动建议
好了，今天菌菌给大家分享了5个来自各大机构和专家的有趣观点：川普的谈判技巧会制造波动、贫富差距会越来越大、降息和印钱的救市传统、AI是长期趋势，以及持有防守性资产的重要性。
但这些都不是定论，都值得商榷。 所以菌菌很想听听你们的想法：这5个观点里，你最赞同哪个？又最不同意哪个？在评论区告诉我吧。
不过有一件事是真正有定数的：在贫富差距越来越大的游戏里，早早地站在富人的队伍里，持有优质资产，资产就能更上一层楼。 这不是预测，这是过去几十年反复验证的现实。
想象一下，4年后，川普的任期满了。在这个游戏里 ，你早已站在富人的队伍里，让自己的资产更上一层楼。那时候回头看现在，所有的学习思考和规划，都值了。
所以现在就开始，根据你的情况，选择适合的资产配置方式。 如果还有些拿不准：比如不知道自己的组合里应该多少防守、多少进攻，或者想要根据你的情况设计专属方案，用视频下方的链接预约一对一咨询。我们会跟你一起，理出最清楚的方向。
我们下期再见！
