同样200万退休金，配置对了能多赚$50万！基于Charles Schwab研究的资产分配策略，教你Brokerage/IRA/401k/Roth账户优化配置，每年合法省税$8000+，附详细实操指南。
哈喽大家好我是投资菌
还记得我们那期爆火的“退休金取款策略”吗？有超多朋友留言说实操超有用。
但你要知道，这是“无风险套利”，是纯纯白捡的钱！20年累计下来，加上复利的威力，差别能达到$25-50万。
更关键的是，人家这个研究用的组合非常保守：62%是债券，22%是现金，股票才占到16%。
如果你普通账户里根本没存这么多低风险的现金和债券，股票占比更高的话，那么实际节税可能是这个数字的3-5倍。
很多人觉得投资，选对股票基金，就什么都不用管了。但其实更重要的是，把它们放在对的地方，才是真正的省税，甚至是"赚钱"的关键。
如果说上期"退休金取款策略"教你怎么安全地把钱拿出来还能赚，那么今天这期"资产分配策略"，通过这7个部分，教你怎么在钱还躺在账户里的时候，就让它们疯狂替你省税、加速增长。
国税局监管的三大账户类型差异
你们可能想问：为什么换个地方放，差别能这么大？
原因特别简单，因为国税局，盯不同账户的"严格程度"完全不一样。
普通投资账户 Brokerage
普通投资账户对他们来说，就像个透明的玻璃房，国税局看得一清二楚，只要有利息、分红或者你买卖赚了钱，立马就要交税。
Traditional 401k/IRA
Traditional 401k、IRA这类退休账户，那就是个上锁的保险箱，钱在里面怎么增长、怎么翻滚，国税局都不看。只有等你退休取钱的时候，才需要交税。
Roth账户
Roth账户那就更厉害了，相当于提前交了"保护费"。钱放进去的时候税已经交过了，以后在里面赚多少钱，取出来都免税。
搞懂了这个核心差异，你就可以开始你的Asset Location Strategy了。说白了就是"不同投资放在哪个账户最省税"。
Asset Location Strategy核心原理
核心策略也很简单，就一句话：
把费税的投资，放进省税的账户。把省税的投资，留在普通账户。
4类费税投资：优先放入401k/IRA
那具体哪些是费税投资？哪些是省税投资呢？
菌菌马上给你讲明白：
这4类费税"大户"，就优先放进省税账户，401k或IRA。
第一，企业债券 (Corporate Bond)：有固定派息，年年要交税。
第二，房产信托基金 (REITs)：也有固定派息，也要年年交税。
第三，主动管理基金 (Active Managed Fund)：基金经理在里面频繁买卖，害得你要交税。
第四，短期投资（持有不到1年）：属于短期增值，赚的钱算普通收入，这样税率最高。
如果把这4个放进省税账户，比如Traditional或者Roth的401K或IRA，相当于被套了个延税外壳，让钱和省的税都持续产生更多回报。
6类省税投资：适合普通账户
而这6类省税投资，就非常适合待在普通投资账户。
第一，国债 (Treasury Bond)：利息免州税。
第二，市政债券 (Municipal Bond)：利息免联邦税，如果买的是本州的，连州税也省。
第三，指数基金或ETF (Index Fund或ETF）：这类被动管理的基金，只有你卖出赚钱时才交税。
第四，省税基金 (Tax-managed Mutual Funds)：基金经理会用策略帮你省税。
第五，合格股息投资 (Qualified Dividend)：派发'合格股息'的股票或基金，记得选择能给qualified dividend的，这样即使你是在1年内获得的股息，也是按照长期增值交税。
第六，长期投资（持有超过1年）：因为属于长期投资，同样可以按照长期增值交税。
这些都很适合放进brokerage投资账户，税务负担轻，你到手的税后钱就多。无论是再投资还是当生活费，都更加灵活。
高新退休族，两招快速上手
道理懂了，效果也看到了，怎么才能快速上手呢？
如果你是高税率退休族，菌菌教你两招见效快的方法。
方法一：债券大挪移
把你投资账户（Brokerage）里的企业债券，换成市政债券(Municipal Bond)。说白了，就是把要交税的债券，换成免税或低税的债券。
方法二：基金大换位
把指数基金放到投资账户，那些频繁买卖的主动管理基金放进退休账户，401k或IRA等。
3个安全调整策略
看到这里，估计不少朋友开始着急了："哎呀！菌菌，我好像已经放错了！现在全部卖掉重新买，那不是会产生一大笔税吗？岂不是亏大了。"
别急！千万别冲动全卖掉。因为在投资账户里买投资，会直接产生税务，很可能得不偿失。
当然有安全调整的方法。
菌菌教你3招
策略一：亏损换投法
如果某些投资现在是亏钱的，可以卖掉，这能帮你抵税。然后，用卖掉的钱，立刻买入更省税的投资，直接变废为宝。
策略二：谨慎再投资设置
很多投资平台有个reinvest dividends and interests或者叫DRIP的功能，意思是"股息和利息自动再投资"。在普通账户里，一定要关掉它。手动拿去买那些更省税的投资。别让它自动买回原来的产品，只会继续制造税务负担。
策略三：垃圾清除法
如果你需要从普通账户取钱出来用，优先卖掉那些不省税的投资。虽然卖掉赚了的部分可能要交税，但长痛不如短痛，趁机清理税务垃圾。
调整过程中，你可能会担心："这样调，我的整体投资会不会乱套？风险会不会失控？"
这个担心非常对。要记住：投资是狗，省税是尾巴。千万别为了省点税，把整个投资策略给带偏了。调整前，务必要先把风险和目标确定，把比例调整好。在这个大前提下，再慢慢分批操作。省税是优化，不是颠覆！
避开3个常见配置误区
最后，菌菌必须给大家提个醒，避开3个容易踩的坑：
误区1：为了省税承担过高风险
有的朋友，为了少交税，把高风险高回报的投资都塞进Roth账户，慢慢的这个账户的风险越来越高，完全超出自己的风险承受能力。就像为了住免费的房子而搬到危险街区，得不偿失。
误区2：忽视流动性需求
把可能大涨的投资都锁在退休账户里，投资账户只剩些债券和低回报的。结果突然急需用钱，普通账户钱不够，这时候要是硬要从退休账户里取，罚金和税款会让你损失惨重。菌菌建议，流动性需求永远是第一位，比省税还重要，否则税没省还多了罚金。
误区3：搞得太复杂
有些人听说这策略好，就去买一堆五花八门的省税产品，结果弄的特别复杂。真的没必要，简单往往更有效。用好前面说的这些基础分类和策略，就足够了。
总结
投资账户配置表格下载
记住，核心就一点：同样的投资，放对地方，就能省大钱。
视频里菌菌放出详细的投资与账户配适表格，方便截图。注意这只是常见部分，完整版还涉及更多专业账户类型。
个性化咨询服务
看完这些，你是不是在想："理论懂了，但自己调整会不会搞错？我的情况特殊，通用表格适合我吗？这么多账户，从哪里开始调最安全？"
有这些担心，太正常了。省税这事，光懂理论可不够，关键得结合你自己的具体情况。就像我那位客户，通过个性化的规划，每年多省$8000，20年就有20多万真金白银留在口袋里啊。
如果你想获得完整配适表格，以及针对你情况的调整方案，菌菌在8advice开设了一对一咨询服务。我们会深度分析你的账户，别让错误配置继续每年让你白给几万块的辛苦钱。
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