在成长股打折季，该买些什么？

作为一个爱成长股的投资者，你可能已经有不少成长股的价值被砍半了。这么一看，Datadog才掉了20%已经算是相当温和了。强进的增长，不断改善的基本面，以及不断扩张的市场版图，足以使Datadog从同类别的公司中脱颖而出。

作为云计算领域的先驱，Datadog最初的热门产品是帮助企业监控，和分析云端的工作流程。经过一段时间的发展，该平台的作用不仅仅是监测应用程序。它已通过添加模块，开始扩大市场。一年前，有22%的Datadog的客户至少订购了4种产品，但现在已经变成了每三个客户中就有一个。而且，Datadog已经连续18个季度将基于美元的净保留率达到了130%以上，这就意味着现有客户的平均消费比一年前至少多30%。

本月初，投资者们又迎来了一个巨好的财报。Datadog第四季度的收入飙升84%，达到3.26亿美元，使得2021年全年的收入超过10亿美元。从另一个角度看，在2020年末首次推荐DDOG时，2020年全年收入仅为6亿美元。仅仅一年后，它现在一个季度，就顶得上原来半年的表现！

Datadog在2021年收尾时的强劲表现，使全年业绩增长70%，比一年前公布的66%的顶线增长更快。该公司击败市场预期已经变成了常事，但最新的财报更是做到了自2019年秋季以来最大的收入增长。

除此之外，Datadog的大客户参与率也在提高。过去一年，虽然总客户只增长了32%，达到18800个，但每年贡献超过100万收入的大客户数量却增加了一倍多！在目前这个市场调整中，我们很乐意在打折时捡到这样的潜力股。

从手机，电脑，汽车到任何与网络连接的小玩意，在这个科技为王的年代，没有半导体芯片怎么行？ASML生产的设备对制造半导体至关重要，它提供了芯片制造商们在硅上大规模生产图案的能力，使芯片更小，更快，更环保。

至2021年底，世界上几乎所有半导体都是亚洲制造。中国台湾的代工厂拥有63%的市场份额，另外18%在韩国。目前，绝大数最先进的芯片都是由Taiwan Semiconductor Manufacturing台湾半导体这一家公司制造出来的。三星计划在Texas建造一座价值$170亿的工厂，在2024年开始投入生产。英特尔也计划了花费数百亿美元建设新的芯片制造厂，其中一个在Ohio将在2025年开始运营。

以上公司都是AMSL的客户，它们的工厂都需要AMSL的设备和技术！ASML主要负责设计、建造和升级先进的光刻设备，负责芯片制造过程的一个关键部分。对光敏感的化学涂层被涂在硅晶圆上，然后，它将会被放置在ASML光刻机内，光刻机利用紫外线将图案印在基片上。这个打印过程将在每个芯片上重复10到100次左右，这项技术叫EUV。ASML还会销售用来测量和检查的系统，以帮助识别造出来的芯片是否有缺陷。

2021年，ASML的收入为210亿美元，毛利率为52.7%。预计到2025年，这一数字将增长到270亿至340亿美元之间，毛利率为54%至56%。ASML的设备很昂贵，其最先进的系统，每台价格约为1.5亿美元。ASML还对旧设备进行翻新和升级，这意味着它所建造的所有设备中有90%仍在工作中。

在2020年推荐该股时，就指出过ASML在EUV技术和设备上是纯垄断，一家独大。因此，你应该懂得它在半导体制造界的地位。如果你还没有买过这家股票，可以考虑一下，毕竟目前的股价在打折，25% off！

Nvidia上周给股东们提供了一份不错的收益报告，全年收入接近270亿美元，同比增长了61%！净收入增加了一倍多，全年增长125%。我们喜欢看到一家公司的净收入和营业收入，双双以高于收入的速度增长。这是优良的成本控制和经营杠杆的证明，也说明了企业可以随着发展而逐渐扩大规模。

本季度Nvidia最大的新闻就是收购Arm的计划谈崩了。Arm作为一家半导体设计和开发公司，其处理器设计被多家制造商使用。但这并不困扰我们。因为我们认为，没有Arm，Nvidia会很好。坦率地说，Arm比Nvidia更需要这项交易。Nvidia有很多令人兴奋的增长前景，包括与Meta在人工智能研究超级计算机上的新合作，以及与捷豹路虎开发自动驾驶系统和其他人工智能服务的交易。然后还有Nvidia前面忙碌的一年，由于其核心图形芯片业务日益增长，一直是供不应求。

目前全球对半导体芯片有着创纪录的高需求，而Nvidia也正在受益于此。但由于全球的供应链问题，导致芯片短缺，给很多行业产生了影响。比如：汽车制造商不得不因为缺少芯片，将他们产出的汽车删除一些功能。但这不意味着芯片的需求会下降，这个极端的供应链问题早晚会得到解决。由于我们生活在这个越来越高科技的世界中，芯片只会变得越来越重要。

当你看到一个东西的需求如此之高，会导致各种企业和行业出现问题，除了哀嚎它所导致的利润率的下降，也许现在恰好是选择一个提供该产品的市场领导者，然后投资它的好时机。