发布日期:February 1, 2025
更新日期:February 11, 2025

哈喽大家好我是投资菌!

最近理财圈有个重大变化,让很多人都坐不住了:2025年养老金安全提取率从4%降到了3.7%。这个变化意味着什么呢?举个最简单的例子,如果你存了100万养老金,按新标准每年只能用3万7,每个月也就三千出头。在现在这个物价水平下,这点钱显然不够用。

但是不要急,作为一个专门研究退休理财的顾问,今天菌菌要分享5个实用方法,教你把养老金用得既安心又舒服。

为什么4%下降了?

关于2025年的安全提款率,这个3.7%其实是经过严密计算的。Morningstar的专家团队采用“蒙特卡洛模拟”(Monte Carlo simulations)这一专业工具,考虑了股市估值、债券收益等各种因素,模拟了上万种可能的市场情况。

说白了就是让超级电脑不停地“演练”:如果遇到金融危机怎么办,如果通货膨胀严重怎么办,如果市场大涨又大跌怎么办。

最后得出这个3.7%的数字,确保退休金有90%的把握能在30年内不会用完。从4%降到3.7%的原因在于,目前股票估值偏高,所以未来预期收益可能下降,而债券收益率走低,会导致固定收入缩水。这两个因素导致30年期的蒙特卡洛模拟结果恶化!4%规则就不好用了!

假设2025年退休的人用3.7%规则,到2055年把钱用光的概率是10%;但2025年用4%,钱用光的概率会飙升到17%!因此,如果你过于依赖4%规则,今年必须踩刹车!

虽然数据看起来有点吓人,但其实我们完全不必被这个3.7%所限制。接下来菌菌就告诉你,如何突破这个限制,让养老金发挥出最大的价值。

第一个方法:调节股票占比

说到退休投资,大家可能都觉得“股票占比越高,赚得越多”。但Morningstar研究团队用蒙特卡洛模拟得出的最新结果,恰恰相反!

最新数据显示:20%股票加80%债券,可以安全提取3.8%。50%股票加50%债券,可以安全提取3.7%。

为什么高股票比例反而不好呢?这就像开车,开得快虽然爽,但风险也更大。现在股票估值已经不低,再想像以前那样大涨,几率不高。如果股票占比太高,遇到大跌,可能会把本金迅速耗光。

所以,如果你已经退休或即将退休,现在股票占比超过50%的话,菌菌建议你用这两个方法调整:

  1. 买带下跌保护的股票基金,给投资加个“安全气囊”。

  2. 把部分股票基金换成债券,记住要分批慢慢调整。

第二个方法:据回报取钱

接下来说一个特别实用的方法,叫“护栏策略”(Guardrails Approach)。这是两位美国理财专家Jonathan Guyton和William Klinger研发的,说白了就是把钱分成两部分:该花的一定花,能省的灵活花。

具体怎么做呢,就两步。第一步,把支出分成两类。第一类是必须要花的钱,包括买菜钱、水电费、物业费、地税、基本医疗保健等。第二类是有钱才花的,包括旅游、购物、娱乐、送礼请客、额外保健等。

对于必须开支,咱们用固定收入来保障。什么是固定收入?就是不管经济和股市好坏,每月都准时到账的钱,比如美国社安金,年金,房租收入等。

弹性开支就要看投资表现了,比如:

  • 投资收益超过8%:可以多花10%-20%。
  • 收益在4%-8%之间:按计划花。
  • 收益低于4%:少花10%-20%。

举个例子:如果你第一年取3.7万,第二年股市大涨,最多可以取4.07万(多花10%);如果涨得不多,最少要降到2.96万(少花20%)。这才是真正的科学提款——像开车一样调节油门!

第三个方法:据年龄取钱

说到这儿,经常有人问菌菌:这个3.7%,是不是所有人都得这么花?

其实不是的。3.7%主要是按65岁退休、钱用30年算的。真实情况里,随着年龄增长,每年其实可以花更多:

  • 65岁:按3.7%来。
  • 70岁:可以提到4%。
  • 75岁以上:能提到4.5%。
  • 80岁以上:还能再多点。

但要注意,具体比例还要根据个人情况调整,比如身体好不好,有没有其他收入,子女能不能帮衬,医保够不够用,是否需要护理等。

第四个方法:固定收入才是真靠山

说了这么多,现在菌菌要告诉大家最重要的一招:要想退休花钱不心慌,关键在于攒“固定收入”!

什么是“固定收入”?就是每月雷打不动进账的钱。研究员Jason Kephart发现:要是你的固定收入能刚好够日常开销,投资组合就能多提0.5%-1%。这是为什么呢?举个简单例子,就好比你每月有5000块钱的固定工资进账,就算股市跌得再惨,至少还能保证柴米油盐不发愁。

咱们拿社安金来说。虽然62岁就能领,但如果你能等到70岁再领,每月的社安金能多拿77%!这可不是小数目。但如果你觉得政府的羊毛早薅早好,想要有更多收入,就要尽早规划其他固定收入。总之,Morningstar强烈建议:如果你的社安金不够多,先最大化社安金和年金等固定收入,再考虑投资提款,才是最省心又高效的方法!

第五个方法:考虑退休支出的“微笑曲线”

接下来要说的这个方法,是很多人容易忽略的。Morningstar研究员David Blanchett观察了很多退休家庭的花钱习惯,发现了一个特别有意思的规律,他把它叫做“退休支出微笑曲线”(Retirement Spending Smile Pattern)。说白了就是:刚退休时可能想出去旅游啊,培养新爱好啊,就花得多。但适应退休生活后,兴趣爱好固定,生活方式稳定,总在外玩也觉得没意思了,开销自然就少了。最后在晚年阶段,医疗费用增加,可能需要护理,还有日常协助费用,又得多花钱。

知道这个规律后,咱们在规划退休金的时候,就不用死板地要求每年都花一样的钱。刚退休的时候可以多花点,中间省着点,留点钱应对晚年。

总结

现在菌菌帮大家总结最关键的几点:

  1. 检查你的股票仓位是否超过50%
  2. 市场好坏决定花钱多少。
  3. 年纪越小安全取款率越低。
  4. 固定收入是关键。
  5. 熟用“退休支出微笑曲线”,提前规划心不慌

其实对熟悉金融工具的人来说,65岁退休时的安全提取率完全可以达到8%-14%。具体能达到多少,要根据每个人的具体情况来规划。

对了,你觉得退休金最难管理的是哪部分?

  • 算不清每月该花多少
  • 怕钱越来越不值钱
  • 投资总怕亏

还是还有更头疼的,快来评论区告诉菌菌吧!

本期讲了这么多,菌菌知道可能你还有具体问题想问。菌菌在右上角上开设了一对一咨询服务,如果你需要专业顾问根据你的具体情况给出建议,欢迎来预约。链接已放在简介里。当然,菌菌也会继续在这里分享更多实用的理财知识。

记得点赞关注,这样就不会错过更多实用的理财知识啦!

投资理财规划咨询

投资 | 保险 | 省税 | 教育 | 退休 | 公司

(每周仅有限量免费名额)

免费领取股票

随机领取一枚股票

(通过Robinhood开户)

>
Verified by MonsterInsights