哈喽大家好我是投资菌！
Ben第一次获得stock option，也不知道行权流程到底是怎样的，所以一直拖着，遇到好价格也拖着不行权，怕哪步弄错了，惹出不必要的麻烦。天呀！这可不是个方法，为防止大家也跟Ben一样有这样的拖延症。
本期菌菌就带大家看看公司的stock option的行权流程是怎样的，另外会提醒大家需要注意的事项。
其实行使公司的期权很简单，总共分五步。
第一步：了解你的权利
首先你要知道你可以行使的期权是哪些？哪些是fully vested/exercisable？你就需要查看vesting schedule了。如果你不确定，就要向公司要来option agreement以及the stock option plan。
这个很重要因为你会发现你可能只允许行权部分期权，不是全部。另外，即使公司允许你行使全部期权，你也可以选择性的行权部分期权，但公司对此通常有个最低限制。
比如：你可以只行权部分期权，但不可以一次性行权小于10股，除非那10股是你仅有的。诸如此类的条文，你要仔细看看公司发给你的agreement里面是怎么说的。
第二步：选择期权
你可能会发现你有不少期权都可以开始行权了，但它们的价格可能都各异。除非你想把它们全部行权，不然你就要选择你到底要行权哪个。
比如：你有一个option是能以$30的价格买100股。另一个期权是能以$15的价格买200股。这两个期权都已经完全vested可以行权，并且目前你只想行权100股。
最简单的当然是以$30的价格行权100股。但如果你的公司允许，你可以将你的第二个期权行权一半，以$15的价格购买了呢。
第三步：选择行权方式
既然行权，就是以某个特定价格买股票，那买股票需要钱啊。
最基础且热门的方式就是你要自掏腰包，去购买股票。但现在公司为了给员工提供便利，提出了不用自掏腰包的方法。比如公司会跟券商合作，券商会在帮你获取股票时自动扣除买股票的钱，以及tax withholding的税钱。或者以物换物，如果你没有买股票的钱，可以拿原有的股票还。
举个例子：
假如你的期权是能用$5000买价值$8000的股票，那么券商会在帮你转价值$8000的股票时，扣除你没交的$5000，再减掉$660的tax withholding（如果按22%算），你的账户里会直接进账价值$2340的股票。
对于用股票行权，假如你账户里已经有价值超过$5000的股票，那么在行权时，你可以给券商价值$5000的股票，并不一定用现金。
这种行权方法叫做using stock to exercise stock option，用这种方法，你能获得用现金所没有的好处。
第四步：预付税tax withholding
当你行权，exercise the option，把公司给的期权换成了实质性的股票，这就是你的stock compensation真的到手了。它就要作为你收入的一部分，需要你交收入税了。
如果你是拿W2的员工，公司有义务帮你做tax withholding，其实就是帮你从stock comp获得的收入预留一部分，帮你去交税，省得在4月份被大额税金当头棒喝。
stock option有两种，一个是NSO (non-qualified stock options)，一个是ISO (incentive stock options)。
只有行权NSO会触发tax withholding，ISO不会。当你告知公司你要行权NSO，公司会告诉你大概该给政府多少tax withholding。你就要交行权用的资金和tax withholding才能行权。
如果你的公司跟券商合作，可以帮你从利润中抵扣，你当然省事很多，不用自掏腰包给钱。但如果公司没有这个行权方式，那你就要准备好这两份钱了。
另外，公司告诉你的tax withholding只是一个大概，因为它取决于你行权时股票的市价，只有到真正行权后才会知道确切的tax withholding。
还有一点要注意：有些小伙伴以为Tax withholding交完就等于4月份报税季时，就没有stock option方面的税要交了。这个想法是错误的，里面的原因大家可以看右上角的视频。但总的来说，你大几率会发现比实际的少交了，在4月报税季时还要补交。
第五步：正式行权
现在你知道会遇到什么事情了，也准备好行权了，现在你该了解正式行权该如何操作了。
这个每个公司都不一样，你可以看看你的option agreement是怎么说的。有些大公司在行权时需要你填一个表格，或者可以直接在网上操作。有些公司要你给他写个通知，大概长这样：
In accordance with my option agreement dated November 20, 2023 I hereby exercise my option to purchase 300 shares of common stock at the price of $20 per share. My check in the amount of $6,000 is attached.
如果正式行权这一步你不确定如何进行，直接问公司就好了，它们可能会发给你一个文件教程或者视频，照做就搞定啦！
好啦！后续菌菌会教大家stock option是如何交税，交多少税，避免大家被打个措手不及！还有什么时候行使stock option可以利益最大化？假如你想把stock option捐赠给家人朋友，怎样交最少的税却获得最多的deduction？等等一系列关于NSO和ISO的知识，欢迎大家持续关注哦。
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