美联储升息，千万避开这个投资！

相信大家还记得去年年末的时候，美联储提出会涨息，预计是在一年内涨息5次，每次25 basis point（即0.25%）。

涨了两次过后，美联储5月4日再次出来，表示为了冷却40年来最高的通货膨胀，之后预计一年涨个7次，每次涨50 basis point （即0.5%）。

之前以为今年也就涨个1.25%-1.5%，现在预计涨2.5%-3%，几乎多了一倍，这代表这什么呢？我们简单的从Econ 101讲起。

Econ 101

经济想要可持续性发展呢就要有周期性，经济有繁荣，衰退，萧条，复苏。就像过山车一样，有上即有下，这才能维持一个健康的经济状态。

降息？

经济慢起来时，为了刺激经济，美联储会选择减息。疫情到来时，大家都不花钱了。数据表示，疫情期间美国民众的存钱率一度高达33.8%，让人惊掉下巴。因为正常经济下，美国人的存钱率只有7%左右。

因此，为了让经济体里面的钱流动起来，有足够的钱动起来，美联储在减息。减息直接等于大家借钱很便宜，鼓励大家贷款，鼓励消费。

升息？

繁荣久了，经济体里有太多钱了，大家也都太有钱了，导致通货膨胀就会蹭蹭上涨，美联储就要跳出来收紧经济体里面的钱。怎么样才能做到呢？

简单，加息呗。

当利息越来越高，大家都不贷款了，对于消费者来讲买车买房更贵了，大家不买了。反过来，如果你存钱，银行利息也会随着加息越给越高，大家更爱存钱了，进一步减少经济体里面流动的钱嘛。比如Robinhood最近提高了利息，没有投资的闲置现金会得到1%的利息，之前只有0.5%。这的确是美联储涨息的直接结果。

目前

从去年12月到现在，我们已经涨息1.75%。很多小伙伴应该发现从一月，债券价格就在急剧下跌。

自上周美联储改了口风，将要加速涨息。我们会再次看到债券价格的下跌。

债券价格与利息是反向关系。利息下降，债券价格上升。利息上升，债券价格下降。

其原因就是当利息逐渐上升，市面上卖的债券会得到更高的利息，那你手里的低利息债券就没人买了，所以你的债券价格就会下降。

结论是？

换成这些投资

可以将卖掉的债券，慢慢转移成Defensive Equity

Defensive Equity 防御类股本：与经济好坏关联性较小。无论市场条件如何，都能抵御风暴的行业，比如：Consumer Defensive、Utilities、Healthcare。其实不难理解，就是无论经济好坏，大家都要用的东西。

本身买债券的意义就是低风险，低回报。已知债券会在升息环境中持续走低，我们可以把债券抛掉之后换成Defensive ETF，低风险，中低回报。

大家可以搜一下“Best Defensive ETF To Buy In May 2022”，也可以借鉴一下以下这些：

iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV) - 3/5星

该基金模仿MSCI美国最低波动率指数，其目标是在大盘股和中盘股中创建波动最小的一篮子股票。根据Morningstar的数据，自2011年成立以来，该基金的波动率比其母指数还要低25%！

近五年年均回报：10%
年均分红：1.39%
年费：0.15%

Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RHS) - 4/5星

US News 评选出的排名第一的Consumer Defensive ETF，原因很简单，此ETF把S&P 500里面的consumer defensive的股票都找出来放到了一个篮子里，做了个ETF。它的主要组成部分是97.3%的consumer defensive+2.69% Healthcare。还在苦苦搜索哪些股票算consumer defensive的小伙伴，可以借鉴这个。