总想着拿回AMT Credit，只会害了你！持ISO必看

哈喽大家好我是投资菌！

上期菌菌讲了很多人即使将ISO全卖掉后，都没能把AMT Credit用完，这也就导致很多人开始思考，有哪些方法能有效把AMT Credit赎回用完。

停！总想着拿回AMT Credit只会害了你！当你开始把用完AMT Credit作为目标，就很可能会掉入AMT Credit的陷阱。

本期菌菌就讲讲以消耗AMT Credit的陷阱是如何形成的？以及真正的AMT Planning需要考虑哪两个角度？

消耗AMT Credit的陷阱

举个例子：

A去年行权ISO，并在今年把ISO卖掉了。简单计算后发现，即使把ISO全部卖掉，也无法用完全部的AMT Credit。这时有人建议A，如果想要用掉更多AMT Credit，A可以行权10万的NSO。在A行权NSO后，额外的收入会将你的税率推上去。在普通规则下A的税率会是35%，而在TMT的规则下税率会是28%，所以行权10万的NSO，能让你多拿回7千的AMT Credit。

假如A没有任何行权NSO的计划，唯一的行权原因就是为了多拿回一些AMT Credit，这划算吗？

当然不划算！

当你行权NSO，你需要将整个bargain element交收入税，所以行权NSO不会让你少缴税，而是多缴税。当你把赎回AMT Credit作为目标，你很容易忽略提前将NSO交税这个弊端。另外，即使你提前将NSO行权，也没有成功赎回AMT Credit。这些AMT Credit永远都是你的，没有什么好赎回用完的。你只是在为了消耗而消耗。这些AMT Credit在以后的某年同样有价值，你可以将它花在真正有用的地方。

记住，你要用AMT Credit减税，而不是通过交税来用完AMT Credit。

真正的AMT Planning考虑2点

接下来菌菌讲讲真正的AMT planning需要考虑哪两个角度？

第一、关于AMT planning我们最好从源头解决问题。如果你不想出现过多的AMT Credit，想要避免怎么用也用不完，就要尽早思考如何少交AMT，进而避免获得太多用不上的AMT Credit。

第二、如果你最后还是获得了太多的AMT Credit，没能在卖出ISO后用完。接下来千万不要把赎回或用完AMT Credit当做目标。因为你既然已经有这么多的AMT Credit了，无论赎回不赎回都是你的。这时你就要转变你的思维，将AMT Credit看成你的资产，而不是需要尽早赎回的东西。

首要的还是让投资赚钱作为目标，让你的期权能跟你的整个投资组合相辅相成最重要。

举个例子：假如你发现公司的股票期权在整个投资组合占比太高，出现投资过于集中的问题，需要卖出一些进行分散投资。把这个作为卖出股票期权的主要原因就是合理的，然后再进一步利用AMT Credit减该交的税，才是完美策略。

假如公司的股票期权拿的好好的，既没有集中问题也不用rebalancing，也没有任何要卖出的需求，单单为了早点使用掉AMT Credit，就实施卖出策略，那才是真的没必要。

如果你不知道怎么一开始就避免交太多AMT ，或者不知道什么时候该卖公司的期权和股票，以及如何管理，可以预约一对一咨询哦，会有专业的投资顾问为你出谋划策。

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