哈喽大家好我是投资菌！
当你行使NSO/ISO时，你可能会听说你要准备一大笔钱去买股票，没有这一大笔钱是不行的。但好消息是有些公司很贴心的准备了cashless exercise！也就是说当你行使NSO/ISO时，你将无需准备任何资金去行使你的期权，也不需要为tax withholding自掏腰包！
本期讲的cashless option只是两者中的一个，通过借钱来行权！
借钱行权NSO是什么？
这种方法其实就是公司与券商合作，在行使期权时，把行权的钱先借给你。当券商帮你行权后再把股票卖掉，所得到的金额就直接把借款还掉了，然后在扣除一部分帮你去交tax withholding，以及券商的手续费。
如果你的目标是行权后立马卖掉，那你将获得剩余的现金。如果是行权后仅卖掉部分，那你将获得剩余的股票。总之是非常简单且快乐的过程。
cashless exercise很少见
但值得注意的是不是所有公司都提供cashless option。就是因为这个选项把期权的行权做的太简单无痛了，所以不利于员工长期持有期权。随随便便就能兑换成股票或者现金，其实并不利于公司的股价，所以公司不是很喜欢费力做这种违背公司利益的事。
因此，仅有部分公司提供这个选择。建议大家拿到期权后，好好看看option document里面有没有提到cashless option，或者直接问问公司。
cashless option交税方式
对于cashless option的交税方式，跟cash option（自己操作行权然后再把股票卖掉）的交税方式是一样的。
cashless option会交双份税吗？
你以为cashless option是行权后立马把股票卖掉，既然是券商全权代理同时做的，应该就算一个操作，税方面只上报一次吧？但事实是行权与卖掉股票是两个操作，即使是同时做的，也要上报两次，但你不用担心，上报两次并不会导致交双份税。
在年初时，你会收到W2和1099B两个税单。W2上面会记录你的NSO/ISO收入，假如是10万；然后1099-B会记录NSO/ISO卖了多少钱，假如也是10万。这并不是说你有20万要交税。
正确的解读是W2上面的10万会作为你的收入需要缴税，然后1099-B的10万减掉W2的10万等于0，那么你的利润就是0，意为没有利润需要缴税。
因此，你要将W2上面的NSO/ISO收入看做是成本，以此来计算出1099-B里面的金额有多少是利润，因为1099-B里面只有利润需要缴税。
行权后立刻卖，却出现利润/亏损，正常吗？
你可能会遇到这种情况：是cashless option，明明行权和卖出是同时做的，W2和1099-B的数字竟然不一样。最后算出1099-B里面竟然有一点利润或者亏损。
这也很正常，主要有两点原因。其一是W2上面的报的收入是行权那日股票的平均价格，但是券商真正的卖出价格可能比它高了或低了一点。其二是券商可能会有手续费或者其他费用，从股票卖出价格中扣除了一些出来，所以会出现一点点亏损。
希望菌菌解决了你关于cashless exercise中，借钱行权的疑问，如果你还有其他关于NSO/ISO的问题，可以点击右上角预约免费咨询。下期菌菌讲讲另一种cashless exercise，用股票行权。
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