IUL的卖点是真的吗？
你是否曾听说过IUL：能参与美股，只涨不跌，每年回报上限10%，取出来当养老金还不用交税，生大病有赔偿，去世后还能留给家人一个大额死亡赔偿？
听起来确实让人心动，但这每一条也确实都是IUL的真实优势。
那为什么还是有无数人对IUL诟病，甚至交了多年保费后选择退保？更有甚者，交了几十年保费，到了真正需要用钱的时候，却发现能取出的钱少得可怜，保单也面临失效的风险。这是为什么呢？
问题的根源有两个!
1. 预期回报与实际回报不符
虽然IUL的年回报上限为10%，与S&P 500的长期年均回报相同，但IUL的实际长期回报率仅为6%左右。这是因为S&P 500几乎是3年上涨1年下跌，且在上涨年份中，八成涨幅超过10%，而IUL的回报上限限制了投资者充分享受这些大涨幅，导致长期回报率大打折扣。
有人可能会说：我的IUL回报上限很高，甚至超过20%！但你要知道以下4点：
- 在S&P 500上涨的年份中，超过四成的涨幅在20-50%，这意味着你将错失很大一部分潜在收益。因此，即使回报上限为20%，也很难实现接近10%的长期回报率。
- 保险公司可以在你购买IUL后随意调低回报上限。
- 回报上限很高的IUL，其投资的可能并非S&P 500，需要仔细确认。如果是表现糟糕的基金，即使回报上限再高，也无济于事。
- IUL的回报中没有分红，而S&P 500要达到10%的长期回报率，必须让分红参与复利。
以上就是IUL真实回报比人们期望更低的原因。
2. 保险行业乱象丛生
保险行业门槛低，只需一个保险执照即可开始赚钱，所以造就了大量不专业的"副业"保险经纪。
数据显示，90%的新保险经纪人会在第一年内放弃，只有不到5%的经纪人会坚持超过5年。许多人对IUL运作缺乏了解，存在保单设计问题，也无法为客户提供长期的跟进服务和保单优化。
导致不少人购买IUL后，保单现金价值大幅缩水，甚至面临失效风险。
如何正确看待IUL这一理财产品呢？
事实上，IUL产品本身并无问题，如果有问题早就被金融监管机构取缔了，不会存在这么多年。
对于风险承受能力较低、追求稳健收益的人来说，IUL仍是不错的选择。但大家要认识到它的长期回报率可能低于预期，并找专业的投资顾问（可咨询全部寿险和年金）或保险经纪（可咨询部分寿险和部分年金）设计保单，最后还要主动要求定期审查和优化服务。
而对于风险承受能力较高、追求更高收益的人来说，VUL或许是更好的选择。VUL允许投资者充分享受市场涨幅，有分红，长期回报率与S&P 500无异，同时还兼具IUL的其他优势，如无税取款，生病/长期护理/和死亡赔偿等。
现在菌菌邀请你回想一下你的经历：你是否购买过IUL？对回报率还满意吗？你的保险经纪还在保险行业吗？有做过持续跟进和优化吗？欢迎在评论区分享你的故事和体验。
如果你对IUL和VUL仍有疑问，或者想要获得专业的保险与理财规划服务，欢迎预约咨询。菌菌有专业的投资顾问团队，可以为你提供全面的寿险和年金规划服务，持续跟进和优化，确保你的保单始终符合你的需求和目标。
